险企借众筹模式助小微企业融资

　　小微企业作为市场上为数众多的法人机构，一直受到融资难、融资成本高等问题困扰。北京商报记者获悉，保险机构除了通过小额信贷保险为小微企业去担保，以便于其申请贷款以外，近日险企也开始联手网贷公司，通过众筹这一新形式募资30亿元以解20万家小微企业融资需求。

　　据悉，民生保险旗下的民生通惠资产管理有限公司和蚂蚁金融服务集团旗下蚂蚁微贷联合推出的“民生通惠-阿里金融1号支持计划”日前已获保监会批复，这也是保险资管推出的首个小贷资产支持计划。该产品将于12月12日在淘宝开售，投资门槛为1000元，预期年化收益为6.2%。

　　此次拟募集资金30亿元，旨在为20万家小微企业提供贷款。在产品的具体动作上，民生通惠作为管理人，以产品形式募集资金，购买蚂蚁金融服务集团旗下小额贷款公司的小额贷款资产，以该基础资产的回收款偿付投资收益，到期向投资者返还投资本息。

　　通过这种运作方式，一方面为蚂蚁金融提供融资服务，进而为小微企业提供融资服务，蚂蚁微贷主要专注于为小微企业和个人创业者提供互联网化、批量化、数据化金融服务；更重要的是为投资者实现低风险的固定投资收益回报。

　　据民生人寿一位负责人介绍，“民生通惠-阿里金融1号支持计划”是2013年保险投资新政下发后，保险资管公司推出的金融创新产品之一。同时，该项目也是自上述监管口径发布以来首批获准的支持计划之一。

　　未来将有更多类似的产品为中小企业解决融资之渴，不过值得一提的是，保险机构在助力小微企业融资问题上也做了多种尝试，目前包括北京、南京、重庆、上海等地均已试点小额贷款保证保险。相对传统的融资模式，小额贷款保证保险是一种银行与保险公司协作的新模式，通常贷款人不需要提供抵押或反担保，贷款金额在数十万至千万元不等，期限一般在一年以内，企业或农户除了支付贷款利率，还要按照贷款金额的一定比例缴纳保费。

　　以北京为例，其小额贷款保险纳入试点范围企业必须是上年总收入在1亿元以下的中关村小微企业，且单笔贷款本金不超500万元、年度贷款本金总额不超1000万元。为了防范风险，相关部门还专项设立了中关村小微企业信贷风险补偿资金，对不良贷款发生后保险公司承担的本金赔偿部分给予40%-50%的补偿和分担。

关键词：险企,众筹模式,小微企业,融资