融创拟全面收购佳兆业 挺进华南市场

证券时报记者 张达

融创中国进军华南市场的目标即将实现。融创中国(01918.HK)与佳兆业集团(01638.HK)日前发布联合公告，融创将通过股权交易及要约收购佳兆业全部股份，总代价预计最高接近80亿港元，进而进入华南市场。另外，融创今日复牌，佳兆业继续停牌，待发布进一步公告。

根据公告，融创将以每股1.8港元的代价，正式收购郭氏家族持有的佳兆业约25.29亿股股份，占佳兆业总股本的49.25%，收购总额约45.5亿港元。在股权交易外，融创方面还发起全面收购要约，佳兆业另一股东、持有佳兆业约29.94%股份的富徳生命承诺，不接纳股份要约。

鉴于此，按要约价格每股1.8港元的标准，股份要约总代价约19.23亿港元。包括股份要约价以及注销在外流通股份期权、可转债要约在内，融创全部要约代价最高可能达到34.32亿港元。这也意味着，融创最终收购佳兆业的总代价最高将接近80亿港元。

对于全面收购佳兆业的原因，融创表示，集团坚持聚焦在一线、二线的优质城市发展，已经在京、津、沪、渝、杭取得领先地位。深圳、广州是融创一直寻求拓展的新城市，此次收购将借助佳兆业在深圳、广州的优势地位与优质的土地储备，迅速进入深圳、广州市场，进一步完善融创的区域布局。除深圳及广州外，股份购买也将增加融创在其他城市的土地储备，从而为其未来增长与发展奠下坚实基础。同时，融创将促使和帮助佳兆业尽快扭转现有的紧张局面，重塑市场信心和声誉；在未来发展商，有意继续并优化佳兆业现有业务，强化其在华南区域市场的优势地位。

融创董事认为，股份买卖协议及要约所拟交易有利于融创集团的发展目标，属公平合理，符合融创股东整体利益。

佳兆业的执行董事认为，要约条款公平合理且符合佳兆业股东、佳兆业期权持有人及佳兆业可转债持有人整体的利益。

融创最新公布的数据显示，1月，集团实现新增预订合同金额人民币41.3亿元，合同销售金额人民币54.9亿元，合同销售面积约18.6万平方米，合同销售均价约人民币2.957万元/平方米。

关键词：佳兆业，融创，收购要约，市场信心，土地储备，股权交易，可转债，复牌