巴菲特损失60亿美元 资产缩水各路富豪冷静

巴菲特面对所持股票大跌的局面，没有恐慌，没有四处打听消息，“最终会过去，会恢复正常”。

彼得·林奇面对大跌，有三条建议：不要因恐慌贱价抛股票；对持有的好公司股票要有坚定的勇气；要敢于低价买入好公司股票。

“昨天，温习‘覆巢之下，焉有完卵’，今天，赏析‘千金散去还复来’。”

7月9日，千股涨停，张春来又有了谈笑的余勇，“前几天真是煎熬。”

这是普通投资者的典型心态，很难说这种投资心态有错，毕竟以何种姿态面对资本市场调整，是仁者见仁的话题。我们无意谈“越是失意时，越要有平常心”的大道理，只是演算几笔富豪资产缩水账目，分析他们在市场下跌时依然保有“傲杀人间万户侯”定力的秘密。

巴菲特38天损失60亿美元，你还难过吗

由于巴菲特在全球股市均有着墨，所受损失最为明显，彭博社亿万富翁指数显示，5月31日时，巴菲特的财富值为702亿美元，但到7月8日，巴菲特财富总值为646亿美元，38个交易日，财富缩水近60亿美元。好朋友比尔·盖茨的损失也不小，身家从5月底的854亿美元缩水至830亿美元。

据Spectrem Group编制的百万富翁投资信心指数显示，富豪对投资股市的信心跌至16个月最低，指数从15点下挫至6点，意味一众富豪对股市属“牛市”的看法回落至“中性”。调查亦显示，富豪对未来买股的计划跌至2008年金融海啸以来最低，主因是他们预期美联储会加息。该调查在6月18日至6月24日进行，并未计入现时希腊债务危机的因素，预期这个因素将更进一步削弱富豪的信心。

这个阶段，中国富豪损失也不小。

6月时，波士顿咨询集团的一份报告显示，由于中国股票市场的大繁荣，中国百万(美元)富豪人数在去年一年之间新增100万人，目前，中国的百万富豪总数激增到400万，创造新纪录。

根据这份报告，除去不动产、企业所有权、奢侈品和收藏品等其他资产以外，这些新崛起的中国富豪还拥有至少100万美元的现金、股票或其他金融投资产品，“得益于股市的大幅上扬，中国已成为拥有第二大百万富豪人数的国家”。

6月19日以来，全球金融市场不稳定，富豪财富大幅缩水。大连万达董事长王健林、腾讯董事会主席马化腾、阿里巴巴集团主席马云及长江实业及和记黄埔董事主席李嘉诚，因为A股暴跌，财富在一天之内蒸发了6亿美元至17亿美元不等。

整个6月，损失最严重的是中国女首富、蓝思科技董事长周群飞。据彭博社数据统计，6月份，周群飞的财富缩水48亿美元。

7月8日，蓝思科技股票上涨7.61%，彭博数据显示，周群飞身家为77亿美元。但比起5月31日时134亿美元的身家，已经缩水57亿美元。

Capital Securities驻上海分析师张露表示，纸上富贵与金融市场走势息息相关，当市场震荡，财富自然会缩水。

2008年很多富豪倾家荡产，你还忧郁吗

此次财富缩水，并非巴菲特投资最失意之时。

2008年，巴菲特因手头股票暴跌遭受“晚节不保”的质疑。2008年11月份，巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司发布三季报，利润缩水77%。巴菲特抄底的两只最受瞩目的股票股价惨遭“腰斩”：高盛股价跌至55.18美元，相比巴菲特注资时的115美元，暴跌近55%；通用电气股价跌至14.45美元，创下11年新低，相比巴菲特注资时的22.25美元也损失了超过35%。

2009年2月底，按照伯克希尔向美国证券交易委员会呈交的文件，2008年第四季度，该公司所持资产价值从2008年9月末的698.9亿美元，下滑至 518.7亿美元，跌幅达25%。

2008年全年，伯克希尔·哈撒韦公司业绩较上年下跌62%，创6年来新低；公司亏损了115亿美元，公司账面价值比上年下跌9.6%。这是自巴菲特1965年接手该公司以来，账面价值第二次下跌，而且创了纪录。

最惨的是俄罗斯那帮富豪。

据俄罗斯央行估计，从2009年以来，俄罗斯富豪负债高达1280亿美元，这还不包括70亿美元公司债券，富豪们根本无力偿还，以俄罗斯超级富豪Deripaska为例子，金融海啸让他财富蒸发400亿美元。另一位亿万富翁Mikhail，曾经投资电信公司VimpelCom44% 股权，当时也积欠20亿美元。

石油房产大亨Shalva为了要偿还债务，不得不出售私人飞机，以及位于英法的豪宅。不过最惨的恐怕是Yukos石油大亨Khodorkovsky，除了身价大幅缩水之外，因为涉嫌侵占公款约250亿美元，被指控洗钱贪污，随之而来审判，让他必须坐牢22年。

不仅是股票市场，在石油等大宗商品市场，也有富豪一夜间从“土豪”变为平民的。

去年，国际油价一路重挫，俄罗斯许多仰赖石油生意而崛起的富豪深受其害。据财富研究机构 Wealth-X和瑞士联合银行所做的调查报告(Wealth-X and UBS Billionaire Census)显示，俄罗斯的富翁因大量持有石油相关的商业生意，低油价造成营收下滑，严重导致资产净值缩水。

Leonid Mikhelson是俄罗斯天然气生产商Novatek董事长，为俄罗斯富豪中损失最惨重者，去年3月至12月之间，资产缩水估计达 70亿美元，个人财富损失逾40%。

曾经一度为俄罗斯首富的Alisher Usmanov，持有大部分铁矿石生产商金属投资公司Metalloinvest 股份，同期间资产损失约45亿美元，占总资产的1/4。Mikhail Fridman，是俄罗斯最大的私人借贷机构阿尔法银行(Alfa Bank)董事长，损失 27 亿美元，占总资产的 18%。

此份调查报告的负责人Max Schneider 指出，低油价造成富豪损失惨重，以俄罗斯的情势最为严重，但实情是全球皆然。Schneider警告，若石油价格仍然维持在低价一段时间，全球富豪可能会面临更多的损失。

市场震荡时应该冷静等待，你能做到吗

不难发现，在每次金融市场大震荡时，连巴菲特也不能幸免。但是巴菲特在大跌时，会如何面对呢？

据《每日经济新闻》报道，1987年美国股市大崩盘时，巴菲特可能是整个美国惟一没有时时关注正在崩溃的股市的人。巴菲特的办公室里根本没有电脑，也没有股市行情机，他根本不看股市行情。整整一天，他和往常一样安安静静呆在办公室里，打电话，看报纸，看上市公司的年报。过了两天，有记者问巴菲特：这次股灾崩盘，意味着什么？巴菲特的回答只有一句话：也许意味着股市过去涨得太高了。

巴菲特没有恐慌地四处打听消息，也没有恐慌地抛售股票，面对大跌，面对自己的财富大幅缩水，面对他持有的重仓股大幅暴跌，他非常平静。原因很简单：坚信持有的这些上市公司具有长期的持续竞争优势，具有良好的发展前景，具有很高的投资价值，坚信股灾和天灾一样，只是一时的，最终会过去，会恢复正常，所持股公司的股价最终会反映其内在价值。

正如巴菲特此前所言，在大跌面前必须要冷静并且等待。

当然，有的人是急性子，没办法冷静，那又该如何应对呢？

美国证券界超级巨星彼得·林奇管理着100多亿美元的麦哲伦基金，一天之内基金资产净值损失了18%，损失高达20亿美元。林奇和所有开放式基金经理一样，只有一个选择：抛售股票。为了应付非比寻常的巨额赎回，林奇不得不把股票都卖了。

之后彼得·林奇继续经历过很多次股市大跌，但仍然取得了非常成功的绩效。他对投资者提出了三条建议：第一，不要因恐慌而全部贱价抛出股票。如果你在股市暴跌中绝望地卖出股票，那么你的卖出价格往往会非常之低。1987年10月的行情让人感到惊恐不安，但没必要在这一天或第二天把股票抛出。当年11月份股市开始稳步上扬。到1988年6月，市场已经反弹了400多点，也就是说涨幅超过了23%；第二，对持有的好公司股票要有坚定的勇气；第三，要敢于低价买入好公司股票。暴跌是赚大钱的最好机会：巨大的财富往往就是在这种股市大跌中才有机会赚到。

关键词：巴菲特，富豪财富，蓝思，基金资产净值，Deripaska，Shal