央行发布小贷公司监管框架2.0版

　　昨日，央行[微博]发布《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》，为小贷公司发展补齐监管框架。

　　及时升级

　　民生证券银行业研究员廖志明表示，“此次《条例》出台十分必要。小贷公司经营金融业务却不是金融机构，因此适用《公司法》而非《商业银行法》。《条例》的出台将弥补这一空白，为小额贷款公司的健康规范发展提供法律依据。”

　　此次更新，或可称之为2008年《关于小额贷款公司试点的指导意见》的升级。“经过多年的摸索尝试，监管层对小贷公司经营行为的了解更加深入，同时，也发现了某些此前并未受到有效监管的行为。”广州互联网金融协会会长单位、广州e贷总裁方颂对证券时报记者称。

　　业内人士称，以小额贷款公司为主的民间借贷体系一直缺乏有效监管，加强监管也日趋重要。

　　“相比商业银行，小额贷款公司在服务小微、‘三农’等传统金融覆盖不足的群体方面有先天优势，监管利于防范区域性金融风险，加强金融消费者权益保护，并且发挥小额贷款公司在小微、‘三农’融资方面的优势。”廖志明称。

　　门槛大降

　　征求意见稿明确，对经营放贷业务实行许可制度。此外，大大降低了非存款类放贷组织的准入门槛。

　　方颂表示，“2008年的管理条例部分放开了对民间借贷的监管。但由于成立小贷公司的门槛高，注册资金需要3000万元以上(大城市需要一亿甚至两亿以上)。当时只有小部分实力强的机构能够成立小贷公司。此次《条例》降低了对非存款类放贷组织的准入门槛，进一步将游离在外的放贷机构纳入监管。”

　　此外，近期发布的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，明确表示，民间借贷利率24%以下受法律保护；24%~36%之间则要承担一定的责任；36%以上则不受法律保护。这也为《条例》的制定创造了有利条件，因为36%以下的利率水平基本涵盖了80%的民间借贷。这使原本浮在水面之下的放贷机构，得以通过取得经营放贷业务许可牌照，正大光明地经营发展。

　　融资渠道拓宽

　　廖志明称，“《条例》拟明确小贷公司可以通过发行债券、向股东或银行业金融机构借款、资产证券化等方式融入资金从事放贷业务，这有助于缓解小贷公司因资金不足而导致发展遇到瓶颈的问题，利于行业的长远发展。”

　　方颂表示，融资渠道狭窄是小贷公司最大的短板。“《条例》为小额贷款公司的健康规范发展提供法律依据，也可能为P2P平台提供新的发展路径。”

　　方颂进一步补充称，“这也或将促使P2P平台获取小贷公司牌照。此前，由于小贷公司的牌照门槛太高，一般的P2P平台很难达到要求。现在《条例》的出台，可能促使P2P公司申请牌照。当P2P具备资质后，它们可能先成立放贷机构，随后再到网上进行放贷，此类模式相对简单，容易操作。之前十部委出台的互联网金融指导意见，把P2P定义为信息中介，但在管理上又规定平台承担更多的责任。如果P2P公司具备放贷资质后，可能会突破目前的一些经营方式，成为P2P发展的新路径。”

关键词：P2P,银行,监管