车猫网10亿融资搞金融 二手车电商盈利可期

　　近期二手车交易平台车猫网宣布完成12亿元人民币的B轮融资，领投方为浙富控股旗下投资基金，跟投方为上海举汇资产和原A轮投资人、拥有阿里巴巴创始人背景的元璟资本。据说车猫网这回融资总额超出原计划3倍，12亿元的B轮融资也刷新了今年二手车交易平台的融资新纪录。我想大家肯定都很好奇，为何车猫网能超预期融资，它的核心竞争力在哪？

　　一、行业在加速兴起的风口上

　　过去几年新车销售繁荣，自09年起，新车销售以46.1%的增速剧增，2014年国内汽车保有量近1.4亿，其中很大一部分是五年车龄以内的新车。新车在购买后平均3-5年会经历换手，这必然导致二手车的供给增加，车源瓶颈不再受限。另外消费者习惯也发生改变，新一代购车族甩掉了买第一辆车的“处女情结”，这种实用性消费的需求也推动了二手车交易市场的发展。简单来说，二手车交易在风口上，这也是车易拍、优信拍、人人车、优车诚品等公司持续获得资本市场青睐的重要原因。

　　二、直击用户痛点的“帮买”模式，将交易落地

　　消费者购买二手车的最大痛点是保证车源的可靠性，就怕碰到问题车，但往往事与愿违，很多时候只能碰运气。

　　针对消费者的核心痛点，车猫网通过1058项检测、问题车15天包退、1年2万公里质保等措施彻底解决行业的信任难题。当然与其他二手车电商平台相比，车猫网最具特点的服务在于：车猫网在用户购买二手车的整个流程中设置了一个重要的角色——专业购车顾问。在线上，顾问负责尽可能地掌握具有购车意向的用户的需求，协助找到合适车源，线下再陪同用户看车、验车，全程在用户身边，是一个“懂车的朋友”。

　　顾问的存在弥补了消费者对于车辆专业知识不足的痛点，降低了被忽悠的风险。而从商业模式看，车猫顾问能减少用户购买前的各种顾虑，提升线上咨询(流量)到交易的转化率并将二手车交易真正落地。

　　三、消费金融助力二手车消费

　　据车猫网高级副总裁及联合创始人韩光裕说： B轮融资中的2亿元将用来加快全国业务布局，2015年计划进入全国15个省市，2016年覆盖50个城市，建设500个认证中心，招募5000名检测认证师。而剩下10亿元将用于汽车金融服务，为消费者解决资金压力。

　　中国汽车金融存在挑战，美国模式值得借鉴

　　通过一年多的经验积累和平台交易数据分析，车猫网发现约6成的二手车消费者是85、90后的首次购车人群，他们的经济能力相对有限，有迫切的金融需求，而目前市场上的两类供给渠道都无法高效满足用户的需求。一类是银行渠道，相对利息低，但审批手续繁琐、中间环节多，需要用户提供抵押物和各种资质证明，申请通过率不到20%。另一类是消费贷款金融公司，虽然通过率高了，但利息也高，且同样存在手续复杂、需要抵押物等弊端。

　　反观美国，每年二手车交易量2000万台，而在市场上流通的仅有600-1000万台，这意味着很多车是发生过多次交易的，而消费金融服务在其中扮演了非常重要的角色。比方说：即使你现金不够，但只要资质审核通过后你就可以马上获得贷款开走你心仪的车。如果两三个月后你不喜欢了，可以找买车时的金融公司说明情况，对方就会帮你处理掉，你只需支付未缴纳的利息。紧接着车可能通过金融方案又被下一个买家买走，这就是借助金融杠杆的魅力。而在中国，消费金融服务尚在起步阶段，未来谁能提供完整优质的解决方案，谁就可能快速引爆市场。

　　但二手车金融做起来并不容易，在国外有相对完善的征信体系与成熟的风控模型，前者依赖FICO的个人征信评分的大数据，后者是基于足够多的违约的坏账数据基础上训练出来的风控模型，这个数据模型决定了什么类型的人可以放贷多少金额，以及对应多高的利息。国内在这两方面都存在较大的挑战，一方面在基础设施上缺少征信大数据的体系，另一方面违约的坏账数据少，未来需要长时间的积累。

　　目前二手车电商平台也积极开展了金融业务尝试，如优信二手车的付一半、平安好车的好车贷。但这些金融服务都是外接的第三方金融机构产品。针对消费者关心的利益点，二手电商平台都没有话语权，根本无法解决手续繁琐、通过率低、利息高的用户痛点。二手车电商平台金融业务往往只起到了给金融机构导流的作用。

　　汽车金融探索了二手车电商新的盈利模式

　　车猫网正是看到了汽车金融的巨大潜力，融资10亿重点发展自主金融产品，既降低消费者购车门槛、刺激消费，也探索了新的盈利模式。目前二手车电商平台的一般盈利点是收取2-4%的佣金，以一台10万元的车为例，至多收取4000元服务费，但其单个交易用户的获取成本高达5000-6000元，到头来平台赔本赚吆喝，交易量越高赔得越多。所以二手车电商平台都意识到未来只有2C交易结合消费金融、保险、车辆检测等增值服务的商业模式才有盈利的可能性。二手车电商平台通过金融服务，解决了消费者购车资金问题，降低了购车门槛，提高了成交转化率，大幅降低了前端获客成本，让电商平台盈利前景变得清晰可行。车猫网的自主汽车金融产品怎么做？

　　二手车电商要真正通过金融产品解决用户痛点，实现盈利，推动行业发展，必须要走自主开发二手车金融业务之路，而从业资格和大量资金储备是开展自主金融业务的两大门槛。车猫网通过成立车猫网互联网金融公司和10亿融资，有效解决了这两个难题，也开创了二手车电商自主金融的先河。

　　车猫网自主汽车金融产品预计将于2015年10月推出，产品将依托银行征信系统、支付宝的芝麻信用、挖财中的信用卡还款、记账、理财等多渠道的数据来判断个人的信用和消费能力，评估其偿还能力，再结合专业的车况与未来折旧测算，去评估1年后的车辆回收价格，综合这些因素，数据模型会给予个性化的放贷方案，即每个人的利率和方案可能都不太一样。并随着时间推移，基于不断积累的坏账违约数据，迭代优化风控模型，最终期望打造出一套高通过率、低门槛、低消费成本、且便捷买卖的汽车金融产品，颠覆现有的低效模式，进一步差异化交易服务，提升自身平台优势。

　　展望：

　　可以预见，二手车电商平台要实现盈利并健康发展，汽车金融是现实的盈利点，这需要靠自主研发的金融产品激发消费者购车需求，也可以通过自主研发的金融树立竞争优势。风口正劲，怀揣十亿，不忘一颗初心，期待车猫网将自主研发的汽车金融打造成二手车交易市场突破瓶颈的破城槌。

关键词：二手车交易,车猫网,浙富控股,12亿