宝宝类货币基金跌破3宜定投等类ETF受热捧

　　在当今的社会资金的流动过程中，资金的流动很大程度上就意味着获利，因此更多的投资者，在寻求一种在资金流动性上具有特别优势的理财方式。以打开互联网金融大门的余额宝来说，在依托支付宝现金流动的基础上，将用户支付宝的余额集中起来，给予用户一定的回报，同时不影响用户的现金流动性，做到随存随取。用户在资金闲置时又想让资金升值，于是纷纷投入到余额宝的大军中，高收益、高流动性的客户体验，使得支付宝的用户满足于余额宝的投资方式。

　　然而，近年来，经济下行，恰逢钱荒，去年以来的多次降息，宽松的货币政策，机构间同业资金和固定收益类产品收益的下降，股灾后货币基金配资需求的增长，变相的提升了货币基金取得更高收益的难度。截至9月底，在已公布最近7日年化收益率的440只货币型基金中，其中268只收益率未能超过3%，而在2年前，货币型基金的平均收益率尚在4%以上。行业巨头余额宝，国庆期间年化收益率已连续八天跌破3%。微信理财通对接的四款货币基金中，仅汇添富基金全额宝、广发基金天天红两款可以保持3%以上的7日年化收益率，华夏基金财富宝、易方达基金易理财7日年化收益率均在2.95%-2.98%左右。宝宝类产品超7%的高收益已风光不再。

　　与对接货币基金“宝宝”类产品相比，互联网理财平台的活期理财产品，可谓风光无限。活期理财产品主要分为三类，一类是和基金公司合作，卖的是货币基金产品，这类活期理财产品利率相对较低，与宝宝类利率接近;第二类是结合借款项目和货币基金，这类活期理财产品相对高于宝宝类产品;第三类采用的是债权匹配转让机制。部分对接的是平台自身借贷债权项目，另一部分则是活期平台管理的P2P网贷平台份额转化成一种组合债权为用户提供随存随取的理财服务，此模式被业界称为基于债权转让的网贷类ETF产品模式。如宜定投，宜定投管理的债权组合包债权精选于上百家优质平台的上千个优质项目，通过“分散”和“智能组合”极大的降低了债权的系统性风险。

　　网贷类ETF产品模式的核心在于优选平台与投资分散两点，自然人持有的大量P2P平台的债权资产通过平台进行委托转让，平台通过后台模型的智能计算，生成每日的债权包组合，债权真实、透明，单个平台债权的违约不会对债权组合产生系统性风险，并且平台对每笔转让债权收取一定的风险拨备金，从而保证本金和收益率的相对安全、稳定。在此过程中，第三方账户托管是必要的，纯粹的P2P类ETF产品不会涉及资金池问题。基于流动性、收益和安全三方面综合考虑，P2P类ETF“精选”“分散”的运营模式能更好的规避和管理风险，诸如宜定投这类平台还是相当靠谱的。

　　收益率连续下滑，宝宝类货币基金变鸡肋，宜定投类ETF平台受热捧。

关键词：宝宝类,货币基金,宜定投