葛小松：莫把“投资”和“理财”弄混

　　眼下，很多金融机构常常把“投资”和“理财”这两个不同的概念混为一谈，如此就使很多不明实情的有投资需求的投资者难以是从。我们从实际情况看，“投资”和“理财”还是有很多区别的，如果混淆了这两个概念则对投资行为不利。这两者投资目的不同，投资手段也不同，下面我就来为大家区分一下，相信你看完此文之后，对这两个概念会有新的理解。

　　华兴控股(GIO)集团总裁葛小松，银行家、投资专家、慈善家、社会学家。

　　什么是理财？

　　理财就是打理好自己的财务，主要体现在现金流的管理，比如制定消费计划，控制开支、记好账本等。可以说更注重的是风险管理，更注重的是长期的现金流规划。说白了，理财就是管怎么花钱、怎么省钱，怎么存钱的。

　　①理财是理一生的财，不仅仅是解决燃眉之急的金钱问题而已。

　　②理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱(现金流出)，也需要赚钱来产生现金流入。因此不管是否有钱，每一个人都需要理财。

　　③理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入(收入中断风险)或现金流出(费用递增风险)。

　　什么是投资？

　　投资是指投入一定数额的资金而期望在未来获得回报收益，是把货币转化为资本的过程。说白了就是钱生钱，这种行为可以是短期的也可以是长期的，但是有收益的同时必然伴随风险。说白了，投资就是管怎么赚钱的。

　　投资和理财的区别已是显而易见：理财就是重风险控制，投资更重投资收益，两者先后不可颠倒。

　　混淆“理财”和“投资”的行为举例：

　　①刚毕业的“工薪族”炒股

　　初始阶段必须以积累原始资本为主。炒股一是风险大，二是劳心劳神必须每日盯盘，刚毕业就该好好工作，一心一意想着怎么在职场崭露头角，炒股还是以后吧！

　　②把证券“基金”当做理财产品

　　“基金”是投资产品，不是理财产品。基金是风险较小，收益较低的投资品种。基金净值很可能会缩水，这和他投资的是债券、股票、保险没有区别，只是同样是基金，风险也不同而已。

　　③把“保险”当做投资行为

　　保险其实只是保障未来的现金流，它唯一需要对抗的是货币的贬值速度。所以保险应该算作“理财”的范畴。既然是“理财”就不要指望保险有什么超额收益，保险的本质是保险公司以空间换货币价值，收集购买者的资金做投资，仅此而已。保险作为一种理财工具，多买无意。

　　④搞不清楚“银行理财产品”和“银行存款”的区别

　　同样是银行的，这两块运营的资金和管理部门完全不一样，这两者的关系类似于“巴基斯坦和卡巴斯基”的关系。存款是理财，理财产品是投资。存款几乎没有风险，理财产品的风险，建议在心里自动将本金可能的损失率替换成负的预期收益率，看看你还能否承受。

　　实际上，一般人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人一生的现金流量与风险管理。

　　理财和投资两者还是有一定的相同性，包含以下涵义：

　　“理财”往往与“投资理财”并用，因为“理财”中有投资，“投资”中有理财。所谓的理财也不仅仅是把财务往外投，被投资也是一种理财，不懂得被投资也就不懂得怎么更好投资。

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