“2015邮储银行高峰论坛”举办 全球聚焦转型下的中国银行业机遇

　　当前，我国经济下行压力仍未退去，结构调整和转型升级步伐加快，实体经济和银行业面临诸多压力、挑战和机会。在此背景下，12月11日，以“经济转型与商业银行风险管理”为主题的“2015邮储银行高峰论坛”在京举行。

　　中国邮政储蓄银行(以下简称“邮储银行”)董事长李国华表示，面对新的挑战和机遇，面对各类金融机构更加激烈的竞争，传统商业银行的经营模式和风险管理都面临深刻变革。作为此次活动的主办方，邮储银行也在当前的经济环境下作出积极应对，刚刚成功完成了引入战略投资者工作，实现了由单一股东向多元股权转变。

　　据悉，本次论坛邀请了政府、监管部门的有关领导、知名专家学者、境内外知名机构高层及专业人士共商“经济转型与商业银行风险管理”，并结合“创新融资模式”和“消费金融”两大趋势，深入讨论中国经济转型对传统金融机构和行业整体格局的影响。

　　经济进入“新常态”金融改革推向纵深

　　对于转型，邮储银行行长吕家进认为，从国际经验看，无论是发达国家还是新型工业化国家，无一不是在经济转型升级中实现持续、快速发展。

　　“当前，中国正处于结构调整和转型升级的关键时期，进入‘新常态’，呈现出三个基本特点：一是增速的变化。‘三驾马车’都出现了新特征、新情况、新趋势，经济增速从10%以上转变为7%左右，即由高速增长转为中高速增长。二是结构优化。第三产业消费需求占比逐步上升，城乡区域差距逐步缩小，居民收入增长逐步加快，经济结构正向新层次上的优化、再平衡演进。三是动能转化。经济发展由过去主要依赖要素驱动、投资驱动转向更多依靠改革驱动和创新驱动。可以说，这种经济‘新常态’既是中国经济按照市场经济规律自我修复的过程，亦是中国经济由量变到质变的增长优化过程，更是为下一轮中国经济繁荣的蓄势过程。”吕家进如是说。

　　在金融领域，金融体系改革同样在不断向纵深推进，利率市场化基本完成，汇率市场化和人民币国际化步伐加快，互联网金融等新型金融业态迅速崛起。

　　对此，美国前财长劳伦斯·萨默斯认为：“金融改革在经济转型中的作用是核心的，是至关重要的。除非金融能够将信贷资源有效地给予投资者，否则很难将一个以投资为主导的经济体转变成一个以消费为主导的经济体；除非金融能够给国内的消费和支出带来支持，否则很难将一个以出口为导向的经济体转变成一个以内需为主导的经济体；除非金融能为人们提供足够的资源，让人们去实现那些他们需要的消费，否则很难打造一个繁荣的、城市化的中产阶级。”

　　提高风险经营能力实现长期可持续发展

　　面对新的挑战和机遇，面对各类金融机构更加激烈的竞争，传统商业银行的经营模式和风险管理都面临深刻变革。

　　论坛上，财政部门相关领导表示，围绕经济转型，国家出台了一系列金融改革政策，金融领域向非国有资本的开放进一步扩大，中小型金融机构逐渐增多，金融组织、金融产品、金融服务不断推陈出新，互联网金融日益活跃，金融竞争加剧。拥有较强的风险管理能力，是商业银行在竞争中脱颖而出的关键。

　　李国华表示，目前中国商业银行资产质量虽然总体可控，整体风险抵补能力保持稳定，但在多重因素影响下，也正在承受不良贷款双升、盈利增速下降的发展压力。商业银行需要不断适应经济转型要求，完善和提升风险管理手段，提高差异化风险经营能力，在推进转型、谋划创新的同时，始终遵循商业银行经营规律，坚持稳健风险偏好，实现长期可持续发展。

　　吕家进认为，如今中国银行业面临新的挑战，在本质上是新一轮经济转型对银行业提出新的要求。提升风险管理能力，走差异化发展道路将是中国银行业实现破茧重生的必由之路。

　　在风险管理方面，邮储银行也不断进行着尝试。吕家进介绍说，邮储银行成立8年以来，依托遍布城乡的网络，坚持服务“三农”、服务中小企业和服务社区的市场定位，与其他商业银行形成互补。截至今年9月末，邮储银行的资产规模接近6.8万亿元，位居中国银行业商业银行的第6位，利润增长率、资本回报率等关键指标均处于国内银行业优秀水平。与此同时，邮储银行的资产质量始终保持较低水平。

　　总结过去的实践经验，吕家进表示，邮储银行在风险管理方面的实践经验可以归纳为“三个坚持”，即坚持审慎稳健的风险偏好；坚持有特色的零售信贷技术；坚持运用信息技术管理风险。“邮储银行继承了邮政储蓄‘人嫌细微，我宁繁琐；不争大利，但求稳妥’的传统价值观，与邮储银行‘普之城乡，惠之于民’的大型零售商业银行定位高度契合，更顺应了中国经济社会的发展需要。”吕家进说。

　　截至今年9月末，邮储银行的信贷资产不良率为中国银行业平均水平的一半左右，拨备覆盖率达到274%。未来邮储银行将在与新引进的战略投资者的合作下，继续加强风险管理。

　　作为邮储银行新晋战略投资者，摩根大通亚太区首席执行官欧冠昇表示，风险管理是摩根大通与邮储银行合作的主要领域，一个有效的风险管理框架有赖于透明度、风险意识和有个人责任感的企业文化，这些都是非常重要的。相信与邮储银行的合作将会使双方受益，而这一过程也将为全行业带来宝贵的价值和学习机会。

　　吕家进认为，下一阶段，中国经济转型还将继续深化。目前已经显现出了宏观趋稳、微观分化的特点，这既是对银行业风险管理能力的考验，也是对政府和监管部门转变调控方式提出了新的要求，即政府要加强社会诚信体系引导，在当前企业盈利下降，债务成本凸显的环境下，“逃废债”行为给银行风险管理带来较大影响；二是监管机构要采取“宽严相济”的监管政策；三是银行业要不断提升自身应变能力。

　　同时，风险管理亦是银行创新的前提。加拿大养老基金投资公司高级顾问汤姆伍兹认为，银行要前进就必须创新，对于如何应对创新也许会带来的风险，汤姆伍兹的建议是，如果能够有独立的风险监管和风险管理，并且能够在高管之间进行非常开放和透明的讨论，相信这些风险将能够得到很好的管理。

　　强化资本约束注重资本质量

　　中国人民银行金融稳定局局长宣昌能认为，在转型之路上，银行既要强化风险管理能力，同时也要强化资本约束，更加注重资本质量。“从我国来看，商业银行普遍资本结构相对单一，资本补充渠道有待进一步拓展。因此，要通过引入战投、公开上市，以及发行新型的可吸收损失的资本债，如应急可转债等新型资本工具等多种渠道补充资本，不断提高抵御风险和吸收损失的能力。”宣昌能如是说。

　　日前，邮储银行刚完成了引进战略投资者工作，迈出了股权结构多元化的关键性一步。此次引战工作的圆满成功是邮储银行改革发展的又一个重要里程碑。

　　香港交易所首席中国经济学家巴曙松表示，从此前中国银行业众多银行成功进行股份制改革和上市的实例看，成功引进战投、改进公司治理是整个股改上市过程中非常重要的一步。如果能成功引进可产生协同效应的战投，就可以为下一步继续推进股份制改革和深化改革奠定坚实的基础。

　　上述财政部门相关领导表示，财政部作为中国邮政集团公司的出资人，将继续支持邮储银行做强做大，推进邮政储蓄银行改革进程，进一步转变发展方式，优化股权结构、完善法人治理结构和公司治理体系，创新金融业务，提高风险管理能力，提升经营管理水平，巩固和发展邮政储蓄银行在民生金融、小微金融等领域的优势，支持邮政储蓄银行创造条件，择机上市，以发挥资本市场对规范公司治理、提升风险控制水平的促进功能，建立长期稳定的资本补充机制。

　　瑞银集团是邮储银行新引入的战略投资者之一，该集团亚太区主席兼首席执行官尹致源表示，中国国内和国际市场的一体化以及给全球带来的这些巨大变化，会给我们带来更多的合作机会，并且会带来很多信息和资本流动的机会。与此同时，他认为，中国和国际金融机构面临的管理挑战也很多，对此应建立一个良好的企业文化来帮助金融机构应对这种机遇与变化。

　　巴曙松认为，要适应经济转型，就需要探索创新的融资模式，这主要有四条主线：第一，要学会从重资产经营转到轻资产经营。因为当前中国的商业银行非常擅长于抵押担保，而重资产行业更容易拿出资产来抵押担保。但是，在当前的经济结构调整期，重资产行业恰恰有不少是产能过剩的上游行业。所以，商业银行应当开始慢慢根据中国经济结构的变化趋势，学会从习惯和擅长重资产经营，转换到轻资产运营。经济在转型，金融业也要支持这种转型，当前就要强调银行的轻资产运行能力的提高。

　　第二，从融资结构调整和去杠杆角度看，融资模式创新很重要的一个趋势就是从银行贷款等间接融资占主导逐步转到直接融资、间接融资共同发展，特别是重点提高直接融资的比例。

　　第三，融资模式创新还需要扩展到对企业的全生命周期的金融服务。商业银行需要从主要服务于企业生命周期的有正现金流、有盈利和平稳发展的时期为主，转向服务于企业的全生命周期。在这方面，邮储银行已经做了很多探索。

　　第四，以融资模式创新为大背景，商业银行经营要从负债主导型转向资产主导型。在流动性相对充沛的环境下，能拿到优质的资产，然后把这个资产通过产品设计、风险管理转换成投资者能够投资的金融产品，然后合规地把它销售出去，这个能力就开始变得十分重要。

　　中国人寿(24.940, -1.98, -7.36%)保险集团法律总监、战略规划部总经理杨帆就提出，在中国经济转型的大背景下，必须站在更高的层次，对几十年传统的投融资模式进行转型、升级和创新。今后可尝试以互联网金融业务框架整合金融机构、上市公司等投融资资源，打造全新的“银财团”联动投融资技术平台。

　　对此，巴曙松表示，这是“互联网+”原来业务模式的一个改进版。“如果在邮储银行的主导下，战略投资者共同合作，比如依托蚂蚁金服在网络方面的优势、其他外资投资者的优势，可建立一个各方优势都可以得到发挥的新平台。”

　　发展消费金融助推经济转型

　　就商业银行如何助力经济转型，中邮消费金融公司总经理王蓉晖提出了一个当前热词“供给侧改革”。据统计，从11月10日到11月18日短短的9天，中央就四次提及“供给侧改革”。12月4日国家相关领导人又强调要从供需两端加大结构性改革的力度，以创新供给带动需求扩展，以扩大有效需求倒逼供给升级，拉动潜在需求。“毋庸置疑消费在未来中国经济结构调整的关键时期将发挥更重要的作用。消费金融作为助推消费的重要手段，也必然迎来发展的新要求。”王蓉晖如是说。

　　消费金融应该说是为商业银行的发展提供了重大机遇，正如邮储银行战略合作伙伴蚂蚁金服的首席战略官陈龙所表述的，一个广义定义的消费型金融应该是中国金融未来的一个风口，而且它是一个增量，不是一个存量。

　　王蓉晖介绍说，当前消费金融的市场有以下几个特点：一是消费金融产业发展快速、潜力巨大。截至2014年底，我国整体信贷余额85万亿元，个人消费信贷余额15.4万亿元，同比增长18.4%，在信贷结构中占比仅为18.1%。而在美国，消费信贷占比超过60%，差距悬殊，相比中国庞大的人口基数和经济体量，消费信贷还有很大市场空间。预计未来几年消费金融将保持20%左右的复合增长率。

　　二是消费金融产业呈现百花齐放、百家争鸣的态势，消费者能够享受更多的不同层次的消费金融服务。银行、消费金融公司、互联网公司、产业金融构成了我国消费金融产业的版图。

　　三是新技术，包括大数据、云计算、移动互联技术的应用为消费者带来多元化、快捷、体验更好的产品和服务。

　　据了解，截至目前，邮储银行已为超过300万城乡客户提供了全方位、多层次、专业化的消费金融服务，今年以来发放的消费信贷超过3000亿元，结余突破了7000亿元，不良率远低于银行同业。近三年年均复合增速近100%，其中向农村地区投放消费贷款占比近40%，增速为城市的1.2倍。王蓉晖认为，如果说消费金融是风口，那么农村地区将是风口中的风口。

　　邮储银行另一家战略合作伙伴，同时也是国际金融市场中发展消费信贷颇有心得的星展银行CEO庞华毅表示，很看好邮储银行未来发展消费信贷的前景。“我认为邮储银行有着非常独特的竞争优势，就是它有广泛的储蓄基础。邮储银行的储户量大，而且很广。在这个优势当中可以深入地挖掘这些客户的信贷需求，来进一步提升这些客户对银行的价值。我们认为，邮储银行拥有数量众多的网点数量、庞大的储户基础，这些都是未来的特别重要的一些竞争优势。”庞华毅说。

　　国际金融公司金融机构局首席投资官员摩米娜也肯定道，邮储银行帮助了中国好几亿的农民都能够很好获得金融服务，这是值得推崇之处。“我们知道现在互联网金融的发展在中国非常蓬勃，他们也为中小企业提供了部分融资帮助，但是这还远远不够。对于那些还没有获得足够银行服务的一些行业或者是人群来说，这个市场的空间是很大的。有越来越多的新的技术会促进金融行业深度的改革。”

　　王蓉晖表示，消费金融正迎来全面发展的历史时机，借引进战略投资者的东风，邮储银行分支机构与消费金融公司将纵横结合，依托产品、客户、渠道、平台等资源，构建了立体化消费金融服务体系，发挥优势，更好地为城乡客户服务，助推经济转型。

　　如今，银行将消费金融服务开展得更为专业、专注。除了研发各种消费金融类贷款产品以外，更参与开设了消费金融公司，且银行系消费金融公司的队伍日益壮大。

　　11月20日，由邮储银行发起成立的中邮消费金融有限公司也正式开业，该公司主要挖掘年轻人的消费潜力，重点聚焦城乡和互联网，特别是消费产业向三四线城市等区域的下沉，积极推出具有小额、快捷、无须抵押担保、服务方式灵活等特点的产品。

　　从中邮消费金融公司开业以来移动端服务APP“中邮钱包”产生的数据看，年轻人消费潜力不容小觑。据了解，该公司服务的客户主要是35岁以下的客户，占比达到了92.5%，其中25岁以下占比45.3%，25到30岁的占34%，可以看到信用消费行为和习惯在发生改变，消费信贷的渗透率在不断提高。

　　对于未来的消费金融市场，中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，中国未来发展消费金融还要有更多的技术上、手段上、理念上的一些创新，发展消费金融未来金融服务的创新非常重要，无论是通过互联网的方式还是现在更多的采取大数据深入地进行拓展，工欲善其事必先利其器，做好消费金融我们要有工具、要创新，这块非常重要。

　　同时，郭田勇也坦言：“要解决一些制约中国消费金融发展的制度性的短板，我们需要更好的征信平台。”

　　庞华毅亦赞同这一观点：“在中国，不良贷款率的上升会让大家开始有一些担忧，中国经济增长的放缓确实带来了挑战，一些资产质量的下降也会让一些金融机构在信贷方面有所损失。中国还有一个挑战就是缺少足够好的信贷的基础设施建设，我所指的基础设施建设是征信系统。”

　　面对这一问题，尽快建立中国值得信赖的征信体系迫在眉睫。“中国政府现在让包括阿里巴巴和腾讯在内的8家企业进一步来提供客户信贷的一些评级信息和服务，通过这样的一些服务，包括第三方的数据分析的归集，能够为建立中国值得信赖的征信体系贡献一份力量。我们认为，大数据时代，利用高科技技术和创新的互联网技术能深入的改变这个市场，促进信贷的成熟和发展。未来我们希望中国政府能建立强大的征信体系，包括各种各样的信贷标准，包括基于互联网的金融规则和细则陆续出台，能够很好地避免资产的泡沫，很好地推进中国信贷体系的发展。”庞华毅如是说。

关键词：邮储银行,高峰论坛,银行业