P2P问题平台一路攀升 投资者维权仍艰难

　　据网贷之家最新公布的数据显示，截至2016年2月底，网贷行业累计问题平台达1425家，而行业累计平台总数为3944家(含问题平台)，问题平台占比达36%，已超三成。不过据记者了解，投资者维权成功案例却较为鲜见，回款几率仅为两成左右，也就是说八成投资者血本无归，而从已立案的P2P平台看，能取回的本金仅为投资金额的40%以内。

　　超过三成问题平台数一路攀升

　　网贷之家数据显示，就问题平台而言，仅2月份问题平台数量就高达74家，涉及投资人数3.2万人，涉及贷款余额约8.3亿元。从2月问题平台事件类型来看，主要由三种组成：跑路类型、停业类型、提现困难类型，分别达到41.89%、43.24%和13.51%，合计占比达到98.64%。跑路平台数量与停业平台数量分别为31家和32家。

　　有利网CEO吴逸然告诉记者，问题平台大概有以下几种类型，一是纯诈骗目的，这类平台在达到目的时肯定会跑路；二是在行业发展初期，认为行业门槛低盲目闯进来的，这类企业由于忽视了金融的专业性要求及运营能力较差、不规范运营等等，导致平台资金压力越来越大，最后可能被迫跑路或清盘、停业整顿。

　　“问题平台中，除去以纯诈骗为目的上线的平台外，大多数平台创立之初是不想跑路或者停业的，但是出于对金融尤其是风险理解的不到位、风控环节不到位等原因，导致经营不善，债权出现问题乃至到期无法偿还投资人本息，才导致了跑路或停业。”金蛋理财CEO邓巍分析说，近期有不少停业的中小平台都是因行业愈发规范、其本身难以符合监管强制性要求，如对接银行的资质不够，或者达不到实缴注册资本金门槛等，主动放弃整改转型而自发退出的。

　　“互金行业曾经的创业门槛较低，很多人和企业都一哄而上，然后发现自己的能力实力跟不上，经营不易，就导致了部分小平台和一些诈骗平台提前退出市场。”团贷网CEO唐军分析称。

　　抛开违规经营因素，爱钱进CEO杨帆亦认为，导致平台问题的诱因在于缺乏必要的风控、资金资产管理和持续盈利能力，造成坏账率高企、存在大量诈骗借款人、资金流动性差、贷款投放不合理、高额运营投入蚕食业务收入等。P2P平台无法依靠自身业务的资金流收入维持企业运转，而是需要通过融资等操作过活。当经济环境下行，优质资产稀缺、理财资金趋于谨慎、风投机构的投资行为收缩后，这类平台很容易出现资金链断裂的状况。加之，目前P2P行业尚未建立起完善的企业倒闭清算机制，跑路、停业所付出的法律和资金成本少，这才导致大量P2P公司在监管细则落地前集体退出。

　　投哪网CMO郝歌告诉记者，互联网金融行业仍处在发展初级阶段，各个平台的风险控制能力、运营管理能力和资金实力都不一样，企业综合能力表现也良莠不齐，一些并不具备发展潜力的平台倒闭或者退出市场，都属于行业在当前发展形势下的“常态”。

　　值得一提的是，行业乱象屡禁不止，去年底以来，由于部分互联网金融平台涉嫌非法集资或非法经营被公安机关查处，为防止引发不必要的社会经济风险，一些地方政府收紧了新设立互联网金融企业的注册登记，使得行业新增网贷平台数量减少。

　　“随着监管明确和监管趋严，不断会有问题平台暴露，这也是存量整顿的意义所在。在监管细则包括准入制度等落地之后，行业就会进入良性发展阶段。”邓巍说。

　　庞氏骗局诈骗花样层出不穷

　　打着互联网金融的旗号进行诈骗的花样可谓层出不穷。此前，银监会等四部门即对“MMM金融互助社区”提示了风险。称“MMM”打着“金融互助”旗号具有极大风险隐患。

　　提示称，“‘MMM’及类似主体不具备合法资质。其平台和公司未经工商部门注册登记，不具备合法资质，系非法机构；其推广网站未经核准备案或由境外直接接入，且网址频繁更换，风险巨大；且资金有流向境外的可能，投入资金人员利益难以得到保障。另外，‘MMM’及类似主体的运作模式具有非法集资、传销特征。其平台未经批准，通过网站、微博、微信等多种渠道公开宣传，承诺畸高利息，引诱群众投入资金；同时，设置‘推荐奖’、‘管理奖’等奖金制度，鼓励投资人发展人员加入，并按加入先后形成层级关系、计算返利金额，具有非法集资、传销交织的特征。”

　　据悉，“MMM”承诺投资收益为每月30%，推荐投资人加入另有10%左右收益提成。且平台设置“管理奖”，鼓励成员发展会员，并以发展会员的投资额度为“领导人”计酬的模式。

　　“目前看到的这些诈骗平台与互联网金融有几个本质区别：一是收益非常高，明显超出了正常的理财市场收益率；二是采用传销式、地推式的方式拉资金，他们发展的这些理财用户大部分都没有互联网使用习惯，也没有风险意识，可能会把这种理财产品认为是存款的等价物，一冲动可能会把身家性命赔进去。”吴逸然说。

　　互联网金融的本质是以互联网思维和技术手段，打通资金需求方和资金供给方的中间环节，提高资金匹配效率，降低优质资产融资成本。“‘MMM’的本质是诈骗，不是做普惠金融，也没有帮扶小微企业，其本质上就不属于互联网金融范畴。”唐军建议投资者可通过关注线下网点业务来分辨是否是诈骗平台。

　　“好的平台，其线下所有网点都应该是做贷款业务，而非理财业务。另外，关注一个平台的团队能力和股东背景也很重要。”唐军补充道。

　　“‘MMM'等公司是把非法集资和诈骗搬到互联网上来，本质上仍是典型的庞氏骗局、借新还旧。”邓巍则建议，消费者应从投资资金有无真实投向、平台是否提供过高利率、有无银行存管、债权关系是否披露透明等方面加以甄别。

　　对于互联网金融模式为何被大肆用于金融诈骗，杨帆认为，原因在于诈骗者利用了投资人信息不对称、追求高回报的心理和监管的滞后性等多重因素。诈骗者通过庞氏骗局非法吸取公众资金，其目的在于借助互联网上“少监管、低门槛、低诈骗成本”的便利，最大程度上套利。

　　“如今互联网上信息爆炸导致消费者很难通过媒介信息甄别诈骗公司。从实操层面上，建议消费者更多关注互联网金融企业标的情况、产品设置和业务逻辑等。”杨帆补充道。

　　成功率低维权之路仍艰辛

　　对于P2P投资者而言，尤其是踩雷投资者，往往遭遇维权无门，在维权之路上备受煎熬。一位不愿透露姓名的业内人士表示，投资者维权事件越来越多，不过综合很多案件来看，回款的几率仅在两成左右，即八成投资者血本无归。而从已立案的P2P平台看，投资者能取回的本金仅在投资金额的40%以内。

　　以铜都贷为例，其于2013年5月上线，2013年11月2日仅运行半年，平台因资金链告急而被警方介入调查。直至2015年12月，安徽铜陵铜官山区人民法院正式公告披露，平台应退赔1682名受害人近1亿元经济损失。截至目前，可执行退赔总金额约为1200万元左右，即所有受害人均按约12.3%的比例退赔。

　　维权结果虽不尽如人意，但对于踩雷投资者而言，维权却是必经之路。杨帆建议投资者首先应留存好一份纸质投资合同。当平台出现问题时，第一时间与平台官方渠道进行沟通，并留存沟通记录。不要听信网络谣言，以免造成恐慌。

　　邓巍则认为，可按照问题平台的不同性质采取不同方法进行维权。如果平台与借款人存在真实借贷关系，那么平台应披露借款人实际情况，并协助投资人进行维权；如果是没有真实借贷关系的诈骗平台，投资人则应第一时间报案，向公安机关及时反映情况，并注意保留和提供相应证据。

　　网贷天眼相关负责人建议投资者应采取抱团取暖方式。一般来说，P2P平台跑路后，投资受害人都不会太少，而且很有可能来自五湖四海。作为投资受害人，想尽一切办法联系其他投资受害人，团结众人力量，收集公共证据，通过创建维权QQ群、集体发帖等途径抱团维权，扩大维权舆论影响力，给跑路平台施压，引起国家相关部门的重视。

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