招商银行2015年报十大看点

　　招商银行3月31日公布了2015年度全年业绩。年报显示，2015年，招行轻型银行转型成效明显，实现了资产更轻、资本更轻、负债更轻、收入结构更轻、渠道更轻。

　　1.全面推进战略转型，“轻型银行”弯道超车

　　2015年，招行轻型银行转型成效明显，实现了资产更轻、资本更轻、负债更轻、收入结构更轻、渠道更轻。风险加权资产总额占比下降2.99个百分点，并以较少的资本消耗获得了较高的收入增速，权重法下风险加权资产增速10.69%，而营业净收入增速达21.48%；信贷资产证券化累计发行规模516.6亿元，市场份额约7%，位居国内商业银行第一；权重法下税前风险调整后的资本回报率(RAROC)为21.15%，仍维持在较高水平；成本收入比进一步改善，同比下降3.28个百分点；积极推进网络及移动渠道建设，电子银行替代率不断提升，业务渠道进一步轻型化。

　　2.“一体两翼”相互带动，协同效应明显

　　在“一体两翼”战略定位下，作为“一体”的零售金融、与作为“两翼”的公司金融和同业金融相互带动，交叉协同效应明显。2015年，零售私钻客户转介对公客户853户，小微客户新开有效对公户8891户，并充分发挥在保险、基金、信托等产品销售优势，为同业引流。零售金融业务在公司金融业务的联动支持下代发工资超过1万亿元，商务卡发卡12万多张，管理养老金超过1300亿元，零售客户得到进一步拓展；同业根据零售客户的投资需求和风险偏好，发售理财产品3527支，金额72356亿元。

　　3.提升资本效率，资本充足率保持内生平衡增长

　　2015年，招行资本充足率稳步提升，对非预期损失的抵补能力进一步增强。权重法下的资本充足率分别为11.46%，同比增长0.19个百分点，高级法下资本充足率则达到12.15%，居行业较高水平。权重法下风险加权资产余额32614亿元，同比增长10.69%，低于总资产增速5.27个百分点。招行咬定零售战略，零售资产占比较高，相应减少了资本消耗。

　　4.净息差逆势上升，非息收入保持快速增长

　　虽经央行五次降息，但招行2015年净利息收益率却实现逆势上升，同比提升11BP至2.81%。负债结构的改善、信用卡透支业务增长较快及主动提高固定利率贷款占比，是净利息收益率上升的主要原因。与此同时，招行非息收入继续保持快速增长，全年累计实现非息净收入596亿元，增长34%，非息收入占比31%，同比提升2.76个百分点，其中，实现手续费及佣金净收入534亿元，增长34%。

　　5.零售优势继续扩大，利润跨越“半壁江山”

　　按照本行口径，2015年，招行零售业务税前利润达348亿元，同比增长近20%，占比超过50%，成为国内首家零售利润跨越“半壁江山”的商业银行。其中，私人银行、财富管理、信用卡等业务继续保持明显的领先优势。财富管理手续费及佣金收入增长84%，达到171亿元。信用卡流通户数达到3103万户，同比增长19%；交易额超1.8万亿元，同比增长37%；利息收入与非利息业务收入分别为267亿元与96亿元，同比增长57%与39%。

　　6.互联网金融内外并进，生态体系能量初现

　　招行推进“内建平台、外接流量、流量经营”的互联网金融整体布局。对内，推动“轻型银行”战略转型，实现业务平台化经营，深耕网络流量。推进“手机优先”策略，打造手机银行、掌上生活两大平台，2015年个人手机渠道累计交易笔数同比增长182%，累计交易超25亿笔。同时加快新技术的应用，将人脸识别技术用于辅助核身和ATM刷脸取款，并基于大数据和云计算风控推出“闪电贷”。对外，开展多元化跨界合作，打造互联网金融生态体系。与滴滴出行展开全方位合作实现外接流量。同时，首批支持Apple Pay，市场份额大幅领先。

　　7.私人银行国内领先，管理资产规模首破万亿

　　招行私人银行优势正在不断扩大，不管是客户数、还是管理总资产均处于同业领先地位。截至2015年底，私行总客户数已近5万户，较年初增长49%；管理总资产超1.2万亿元，较年初增长66%。私人银行是典型的轻型银行业务，在规模上不受传统业务资源的限制。在协同效应上，由于客户数和所管理资产均已具有规模效应，因此已能协同投行和资管业务迅猛发展。

　　8.资管托管增长强劲规模比肩国有大行

　　截至2015年末，招行理财业务资金余额已超1.8万亿元，同比增长超过1倍。全年累计实现理财产品销售额超13万亿元，同比增长84%。目前，招行理财销售渠道已初步形成零售、对公、同业三足鼎立的格局。同时，招行资产托管也实现快速增长。托管资产余额较年初增长102%，约7.16万亿元；托管费收入增长69%，约36亿元。

　　9现金管理贸易金融多线并进，交易银行业务快速增长

　　2015年1月，招行率先成立交易银行部，交易银行业务一马当先，目前已有多项指标跃居股份制银行第一。供应链有效核心客户数达572户，较年初增长247%，供应链融资余额680亿元，增长61%；现金管理客户83万户，同比增长52%；跨境人民币结算量8308亿元，同比上涨19%，跨境代客结售汇市场份额达4.48%。

　　10.投行业务体系丰富，中概股私有化成行业标杆

　　招行在2015年调整并充实了投行部门，形成了债务资本市场、并购金融、结构融资、股权资本市场四大业务体系。在资产端，债券承销跻身全国性中小型银行第一位，并购金融风生水起，中概股私有化金融服务成为行业品牌。在负债端，通过对公财富管理，大大丰富了公司客户的投资渠道。全年实现主承销金额4004亿元，同比增长64%；全年并购融资发生额达468亿元，同比增长64%，并购中间业务收入达5.4亿元，同比增长216%。

关键词：招商银行,2015年报