银行理财产品收益率现地区差异 天津最高为4.50%

　　今年以来，各地银行理财市场平均收益率分化明显。近日，普益标准发布数据显示，按照今年以来至3月21日期间发行的理财平均收益计算，银行理财市场收益最低的是内蒙古，平均收益率为3.43%，最高为天津，平均收益率为4.50%，江苏地区排名居中，平均收益率为4.35%。此外，国有银行面向不同区域发行产品的收益率，极差可达近2%。

　　理财产品收益率出现地区差异

　　原因有多种

　　普益标准研究员李林夏认为，区域间银行理财产品平均收益率出现差异，并非单一因素导致。

　　资金端方面，各地个人投资者的投资理念、习惯及渠道存在差异，经济特别发达的地区，金融市场竞争更为激烈，一方面是投资者要求高收益,另一方面是当地的融资主体拥有多样化的融资渠道，当地的银行面临来自资金端和资产端的双重压力，只得压缩利差，减少利润。经济尤其不发达的地区，优质资产难寻，投资者的投资兴趣存在极大的培育空间，理财市场亦不活跃，发行量和收益率处于双低局面。

　　“个人投资者投资理念越先进、可投资的渠道越多样，风险承受能力越强，对银行理财产品收益率要求就越高。如果银行理财产品的收益率较低，其他投资品种又能提供极高的风险溢价，投资者便会减少从银行购买理财产品。”

　　普益标准研究员李林夏表示，从资产端来看，理财产品的预期收益会随资产端的情况相应浮动。去年三季度开始的“资产荒”，使大部分银行资金端的供给大大超出资产端的需求，银行理财产品的收益率一路下滑。不过，地区发展的不平衡，各银行投资管理能力的差异，使得有限的高收益资产不均匀地分散于各地区的银行。

　　银行理财收益未必比互联网金融低

　　关键是安全

　　扬子晚报记者关注到，银率网最近统计数据显示，上周人民币非结构性理财产品平均预期收益率小幅下跌。银率网分析师认为，银行理财市场目前的情况非常微妙，平均收益率阶梯式下行不断创出新低，其中北京、上海、广东等地区的平均收益率已经破4%，跌入3时代。

　　直观上看，银行理财收益已经很低，尤其是同京东金融、蚂蚁聚宝、微信理财通等互联网金融平台的部分定期理财产品相比，银行理财看似已没有优势。但是，银率网分析师建议投资者需要注意三点：第一，这些互联网金融平台的高收益产品多数都是保险理财产品，和银行理财产品在本质上是有很大区别的；第二，这些高收益产品相对于部分城商行和股份制银行的理财产品来说，收益并不高；第三，部分平台给出的产品收益是历史年化收益率，并不是预期年化收益率，也就是说未来投资收益能达到什么水平是不清楚的，投资者需要格外注意这一点。

　　此外，银率网分析师认为，随着债务违约事件增多，固收类产品的风险较以往有所提高，投资者在投资理财上应强化风险防范意识，在分散配置的基础上，可适当提高现金和准现金资产的配置比例，对个人或家庭资产进行再平衡。

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　　银行理财产品步入低收益区间

　　从去年3月的5.01%下降至今年3月的3.89%，理财产品的收益持续下滑。分析认为，短期内“低利率”时代并不会结束，包括银行理财在内的各类理财产品收益仍会小幅下跌。

　　融360分析师刘银平认为，二季度理财收益率将持续下行，3%至4%之间的产品占比会逐渐增大。目前多家银行的理财产品收益率已经跌破4%，未来占比会继续扩大。投资者要开始调整收益预期，适应理财产品步入低收益区间的态势。

关键词：银行理财产品,收益率