预期收益远超银行理财 买银保要明白这三点

　　融360理财分析师指出，银行理财产品和银保理财产品收益差别的原因在于，银行理财资金主要投向于存款、银行间资金拆借及逆回购、债券及非标资产，其中大部分投向债券领域；而保险理财除存款、债券等资产外，资金还可以购买股票。

　　购买银保产品，至少要明白三点：第一，要明白买的是一款保险产品；第二，要明白万能险产品投资回报具有不确定性；第三，存在退保风险。

　　用来投资万能险的这笔钱应该是一笔闲置资金，且长期内没有其他投资意向。

　　5月份，市民胡大妈没能买到票面利率3.9%的三年期国债，转而询问银行工作人员哪款理财产品收益高。银行客户经理为她推荐了一款保险，5年期年化收益率达6%左右，远超同期银行理财产品。不过，胡大妈十分忐忑，“常听说到银行存钱被忽悠买保险，这靠谱吗？”

　　伴随着银行理财产品收益进入“3时代”，银行代销的保险理财产品进入大家的视线。虽然预期收益率更高，但曾经“存款变保险”的坏名声，却让很多市民不敢轻易出手。

　　上周五，记者走访了成都多家银行却发现，最近银保理财产品卖得格外火。

　　预期收益抢眼

　　自去年多次降息后，一年定存基准利率至1.5%，各家银行的执行利率上浮后也就在1.75%左右，银行理财产品收益率随之进入“3时代”。

　　与此同时，银保理财产品凭借抢眼的预期收益率，吸引了不少投资者的视线。上周五，建设银行红星路支行一位客户经理告诉记者，目前银行在售的固收类理财产品，预期年化收益最高的不到4%，不过建行代销的一款理财型保险产品，起购金额为1万元、期限为5年，两年期满的最低预期年化收益率为4.63%，5年期满预期年化收益率高达6.1%。

　　在平安银行红星路支行，目前销售的“平安盈无忧保险计划”，1万元起售，分为A款和B款：A款交费3年，保期10年；B款交费5年，保期10年或15年。客户经理表示，该款产品目前预期年化收益率约为5%左右。

　　此外，农业银行代销的恒大“稳得利”年金保险，预期年化收益率在4%左右。而兴业银行、光大银行、华夏银行也均有代销银保理财产品。

　　成都商报记者获悉，目前银行代销的理财保险产品主要以万能险产品为主。成都商报记者查询华夏人寿、富德生命人寿等公司官网发现，4月份万能险结算利率目前普遍在4%~6%，也不乏一些结算利率在7%以上的产品。

　　销售非常火爆

　　火爆，这是所有银行今年对银保销售的一致看法。一家大型银行相关人士告诉成都商报记者，今年银保整体都卖得好，包括财险、万能险和现金价值较高的年金险，尤其是现金价值较高的年金险，该人士介绍，这类保险主要是趸交型。据了解，即便客户一年后退保，预期收益率都比同期银行存款高，很受欢迎。

　　建行下属一家支行的相关人士介绍，尤其是短期产品，趸交型，非常受欢迎。据了解，现在主推的就是建信系列和安邦财险的产品。

　　兴业银行成都分行相关人士表示，该行今年代销的保险卖得很火，主要是因为收益比银行存款高，还有保障功能，比如安邦共赢3号、前海尊享理财1号等。

　　保险业披露的数据则显示，今年1至4月，银保市场51家人身险公司银保累计实现新业务规模保费9206亿元，同比增幅为105.4%。

　　不过，从4月份开始，受险企全年业务节奏安排及中短存续期产品新规双重影响，行业整体收缩趸交业务。今年4月份，银保新单保费环比3月份下降47.6%，减少近半。一家股份制银行个人金融部相关负责人称，今年趸交型的银保产品卖得很火，不过受保监会要求，目前市面上大多数趸交产品已经暂停销售。

　　搞清以下三点

　　无需谈保险色变

　　曾经因为“存款变保险”的坏名声，在银行销售的银保产品一度让投资者谈虎色变。那么银保产品到底是什么？对其收益该怎么看？

　　所谓银保产品，指的就是银行代销的保险理财产品，本质上就是一种保险。那么为何在银行理财产品收益整体进入“3时代”背景下，银保理财产品的预期收益率动辄能达到5%以上？

　　融360理财分析师指出，两者收益差别的原因在于，银行理财资金主要投向于存款、银行间资金拆借及逆回购、债券及非标资产，其中大部分资金投向债券领域；而保险理财除存款、债券等资产外，资金还可以投向二级证券市场，也就是购买股票。

　　理财分析师提醒投资者，购买银保产品至少要搞清楚三点(由于银保产品众多，下面以销售量较多的万能险为例说明)：

　　第一，你要明白买的是一款保险产品。银保说白了是一款保险产品，银行只是代销渠道，以万能险为例，其适合的投资者是有稳定持续的收入、有一定投资意识及风险承受能力的人；此外，虽然近期有公司推出了期限1~3年的短期万能险产品，但投资者对万能险的收益回报最好有中长期准备，所谓中长期至少应在5年以上。

　　第二，要明白万能险产品投资回报具有不确定性。一方面，万能险最低保证利率之上的投资收益是不确定的，利益演示包含高档、中档、低档及单利、复利之分，投保人须明辨；另一方面，万能险收益受投资市场影响大，高收益能否长期维持是个问题。

　　第三，存在退保风险。由于买万能险需要扣除初始费用、风险管理费等诸多的费用，一般来讲前几年保单个人账户价值会比较低，如果投资者没有达到一定期限就提前退保，有可能收益损失会比较大，甚至本金都会有损失。

关键词：预期收益,银行理财,银保