银行理财收益"不休" 节日专属理财产品走俏

　　端午节临近，不少银行推出节日专属理财产品。普益标准统计数据显示，截至2016年6月7日，共有10家银行发行了13款端午节专属产品，较同期发行的同类理财产品平均预期收益率高0.42%。

　　在银行理财产品收益率持续下滑的背景下，节日专属理财产品如同假日里的一道风景，让投资者“眼前一亮”。理财专家建议，节日专属理财产品的募集期及投资期都比较短，需要及时购买，适合短期投资，而对资金流动性要求不是很高的投资者，建议购买中长期理财产品。

　　银行纷纷推节日专属理财产品

　　为了吸引不同类型的客户，银行在发售理财产品时，往往会采取不同的营销策略，这样的差异催生了各类专属理财产品的诞生。

　　据普益标准研究员李林夏介绍，银行所发行的专属理财产品通常有如下几种类型：一是地域专属，分行多的银行按发行地区有区域专属产品；二是产品对象专属，除分个人、机构、同业三种客户类型外，在个人产品下通常还会按照投资起点分为普通、高端、尊享等类型；三是购买渠道专属，一般分为网银、柜面、直销银行等；四是节日专属，大到国庆节、春节，小至情人节、儿童节，甚至还有银行按二十四节气发行产品。

　　通常情况下同一系列的专属理财产品，在流动性方面差异不大，但在某些特殊日期，相对于平日发行的常规产品，节日专属理财产品收益率会有非常明显的提升，收益率相较同期发行的其他理财产品均有明显的溢价。

　　据统计，今年银行发行的13款端午节专属理财产品投资期限均为一个月至半年，多集中在两个月左右，非保本浮动型产品有12款，收益率最高为5.05%、最低为4.05%；保证收益型产品有1款，收益率为3.65%。

　　“在发行节日专属理财产品时，银行的发行和定价策略通常有两种：一种是大幅提高收益率，但在同一募集期不再募集同类产品(同样的投资期限或收益类型)；另一种则是维持一贯的产品类别，仅增加节日专属的版本，收益率较同期其他版本稍高，幅度不大。”李林夏表示。

　　以泉州银行发行的“海西源泉”水天一色系列理财产品为例，5万元起、63天型产品，几乎每周都会成立一期，从端午节前发行的近4期产品来看，收益率已从5月19日起息的4.30%降至6月8日起息的4.20%，但端午节专属理财产品收益率为5.05%，较上期上涨近85个基点。

　　“这既是银行对投资者的回馈，也是银行利用节日概念进行市场营销的一种方式。”李林夏说。

　　理财产品收益率下跌趋势难改

　　即使端午节专属理财产品的高收益让理财市场为之一振，但业内专家预计，银行理财产品收益率的下跌趋势仍难以改变。

　　根据普益标准数据库统计，上周银行理财产品的平均预期收益率为3.91%，其中，预期最高收益率在6.00%及以上的理财产品共6款，市场占比仅为0.59%。

　　从发行主体来看，上周共有137家银行发行固定收益类人民币理财产品。其中，城市商业银行发行461款，平均预期收益率为4.01%，较上期下降3个基点；股份制商业银行发行203款，平均预期收益率为4.00%，较上期下降1个基点；国有银行发行124款，平均预期收益率为3.63%，较上期上升13个基点；农村金融机构(包含农村商业银行、农村信用社)发行145款，平均预期收益率为3.89%，较上期下降5个基点；外资银行发行2款，平均预期收益率为2.3%，较上期上升1个基点。

　　事实上，自去年6月份开始，银行理财产品收益率就开始逐渐下滑，收益率在5%以上的理财产品已经非常少见。

　　“原因有很多，但主要有两方面的原因：一方面是在降息、降准背景下，市场利率在不断下行；另一方面是取消了存贷比考核，银行都在转型，不需要像以前一样靠收益高的产品留住存款。”一位银行理财人士说。

　　“今年一季度，央行进行了一次降准，同时，配合各类公开市场操作工具，使得一季度市场流动性持续宽松，市场无风险收益率持续下滑，市场上安全性与收益率俱佳的优质资产急剧减少。另外，最近一些债券市场风险事件，也使得各金融机构纷纷降低债券交易杠杆，调整交易策略，控制债券交易风险，理财产品资产端收益空间进一步压缩。预计银行理财产品预期收益率将进一步走低。”普益标准研究员林富美认为。

　　专家建议理财要分散风险

　　从今年二季度开始，已相继度过清明节、五一劳动节、母亲节和儿童节。据统计，五一劳动节有21家银行发行了26款产品，母亲节有15家银行发行了24款产品。

　　“我们统计同一时期发行的同类型产品，从平均预期收益率来看，节日期间的专属产品比常规产品收益高，大致高30个到40个基点不等。所以，对于投资者而言，能在节日期间抢购到高收益的理财产品，确实非常划算，但这些节日专属产品募集规模较小，有的单只产品计划募集规模仅为5000万元。”李林夏介绍说。

　　采访中有理财专家表示，在降息、降准以及存贷比考核取消的背景下，银行高息揽储的欲望不再强烈，今后即便是所谓的节日专享理财产品也很难再现超高收益率。

　　对于投资者应如何配置资产，融360理财分析师建议，投资的过程中，首先要行业分散，把钱投资到不同的领域，比如股市和银行理财都配置一些资金；其次是风险分散，将资金投到风险高低不同的市场，比如将资金分成三份，一份投到低风险的国债、货币基金中，一份投到中风险的票据理财或保险理财中，一份投到高风险的股市或P2P中；最后是期限分散，可以将资金分别投到短期、中期、长期产品中。

　　“对于一些有流动性需求的资金可以放入‘宝宝’类产品中，能享受高于活期的利息，资金也能随用随取。如果对资金流动性要求不是很高，还是建议购买中长期理财产品。”上述理财分析师表示。

关键词：银行理财,收益,理财产品