一财金融：网贷新规终于落地，投资人的资产到底该如何配置？

　　随着史上最严网贷新规(《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》)落地，整个网贷行业又开始了新一轮的自省和调整。《办法》规定了借款金额设上限、13种禁止行为、明确的监管制度、资金严格分账管理等，还有人性化的预留了12个月过渡期。其中，变化最大的是借款金额设上限这条新规。设想一下，12个月之后，网贷行业又将以何种姿态出现在投资人面前，是群星云集？还是巨头垄断？我们不得而知。在静静观望的同时，思考一下当下我们应该如何将自己的资产进行合理配置才能在相对安全的情况下，获得预期收益。

　　什么叫资产配置？根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配。通俗点说，就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里，也就是投资时将风险分散。需要强调的是，将鸡蛋放在不同的篮子里，这个“篮子”应当是不同类型的篮子。

　　举个栗子来说，如果你是风险承受能力较强的投资人，将100万分别投资于多个P2P平台，其实并没有将风险分散，这不属于资产配置。试想一下，借款金额设上限这一新规出台，势必会影响到以房贷业务为主的P2P平台，想将借款金额降低是有难度的，资金链断裂的风险也很大，而且P2P平台有连带效应，若多个类似平台出现提现困难，投资人的资金难以保证。

　　如果你是风险承受能力较弱的投资人，将100万分别存在银行、余额宝或者购买债券等风险低、收益低的理财项目，虽然是在不同资产类别间分散风险，但是全部投资低收益的项目，往往盈利的空间很小，想最终获取可观的收益难度很大。

　　那么，如何合理的进行资产配置来度过P2P行业的调整期呢？

　　首先，高收益背靠高风险。之前在某个P2P平台的官方群里，看到有投资人发布其他平台高达45%的年化收益产品，小e想说，请提高警惕！认真想想，哪个借款人短期借钱会愿意付这么高的利息给投资人呢？这其中是否是猫腻呢？投资之前请三思~你盯着高收益，而别人却盯着你的本金！

　　其次，低收益不等于低风险。记得前美联储主席伯纳德.麦道夫的庞氏骗局，他承诺的收益率仅仅是年化10%；去年底某租宝承诺的收益也只是9%-14.6%。根据网贷第三方监测的数据分析和网贷行业综合收益率来看，利率区间为15%~20%的平台是主流，该利率区间的平台数占比34.96%，而利率区间12%~15%的平台占比27.42%，此外，仍然有15.83%的平台利率区间在20%~30%。这时候，小伙伴们开始自己YY了，某租宝的年化收益率还是很合理的呢，只比银行的理财产品高两倍多点，而且这种低收益率的利息可以通过很多种方式来实现。如此，一大波小白傻傻掉坑了，看清项目本质、了解平台背景才是判断风险的重要标准。

　　最后，按照高中低风险分配资产为最佳。一般情况下，高风险的理财产品有黄金、期货、信托、P2P等；中等风险的理财产品有股票、基金、企业债等；低风险的理财产品有定期存款、国债等。不管投资人风险承受能力如何，利用中高风险的理财产品赚取相对高的收益，使得钱能生钱，至少本金是在以一个相对稳健的速度增加；利用低风险的理财产品保本升值，至少本金相对安全，在高风险产品出现跌价或者亏损时，有低风险产品的缓慢增值收益作为缓冲，从而保证投资人手中仍然有资金可以支配，而不是全部血汗钱打水漂。

　　所以，一般情况下，可以选择将大部分闲置资金投入像一财金融这样的P2P小平台，一财金融本就是服务于借贷金额较小的小企业，随着借贷金额设上限的新规落地，小平台只需要微调便能符合新规要求，不会存在大波动。其余的资金可以选择购买国债、存定期等近乎零风险的理财项目。

　　网贷行业受新规的影响，开始了不断的洗牌，为在新规浪潮过后屹立不倒而在不断的自我调整中，整个行业在不断走向合规化，这一过程中难免会出现一些平台的转型、清盘，我们的投资人还是需要尽早安排好自己的资金，做好合理的资产配置，以保证在行业调整中资金相对安全时仍能获取预期收益。