人民币连续贬值刺激投资需求：美元是定存还是转移

　　“人民币又跌了！”

　　从近几日人民币的走势来看，人民币兑美元的贬值呈加速态势，这进一步刺激了投资者对美元理财以及海外投资的需求。

　　那么，美元投资收益究竟如何？门槛高不高？哪些品类适合普通投资者？

　　《国际金融报》记者调查了数家外资银行，以及部分理财公司，其实，美元投资，对普通投资者而言，海外市场风险不小。

　　美元理财：境内收益没那么美

　　“我手头有2.2万美元的存量，是前两年境外旅游换汇结余留下的。如果按照目前人民币兑美元的汇率折算的话，小赚一笔。近段时间人民币一直在贬值，而且市场预期这种趋势很可能延续至明后年，所以又兑换了4.8万美元，凑成整数，打算做一些美元投资。”从事会计工作的沈小姐一直习惯于精打细算，善理财。

　　《国际金融报》记者在交通银行上海东昌支行办理换汇业务时，业务经理坦言，最近几个月来网点咨询并办理换汇业务的客户的确有增加，如果要大额换汇的话最好提前电话预约。

　　随后，《国际金融报》记者致电多家商业银行咨询换汇业务，得到的答案基本一致：换汇的手续与以前并无二致，符合条件的居民都可以换汇，而5000美元或10000美元以上基本需要提前1-3个工作日预约。

　　手头拿着这笔7万美元资产的沈小姐想要寻找到满意的投资产品却着实不容易。“目前，银行在售的美元理财产品并不是太多，而且多数收益率也不高，年化收益率维持在1%左右，实在没什么吸引力。”

　　相比较而言，目前一些银行提供的美元定存利率水平则更能吸引投资者。此前，一年期美元定存利率基本维持在1%左右，而目前有些银行提供的利率已经接近3%的水平。在当前境内市场高收益理财产品缺乏的环境下，这样的存款利率水平算是不错的。

　　一位渣打银行内部人士在接受《国际金融报》记者采访时表示：“根据监管的要求，银行现在不能大肆宣传美元存款利率和美元理财产品，投资者只有自己去银行网点咨询，才会有客户经理进行详细介绍。银行的网站、APP等页面上则基本都没有关于美元理财的宣传。”

　　美元投资：有钱人的游戏

　　美元不断升值，关于外资行收紧境内客户在香港开户的传闻不绝于耳。

　　对此，汇丰香港相关负责人士在接受《国际金融报》记者采访时表示：“有关汇丰收紧旅客来香港开户要求的市场传闻并不属实。我们继续根据‘认识你的客户’程序为新客户开立新的银行户口，这并没有改变。”

　　关于境内客户不能亲赴香港而需要在境内开设香港账户的需求，汇丰中国相关负责人对《国际金融报》记者表示，可以为高端客户提供异地开户服务，而此类客户的账户日余额必须在50万人民币以上。“不过，即使是有香港的账户，客户从境内向境外汇款也必须遵照外管局的规定，每年不能超过5万美元。”

　　渣打中国的相关负责人也对《国际金融报》记者表示，异地开户只是为境内的高端客户服务，而渣打中国只起到见证的作用。

　　恒生香港在接受《国际金融报》记者采访时表示，针对恒生中国现有个人客户因身在中国内地未能到港办理开立恒生香港的个人户口，并有实际需求(如留学等)的情况，可透过恒生中国的“见证服务”，在分支行提交相关开户申请文件，并要求恒生中国传递相关开户申请文件予恒生香港。本行合规经营，相关业务流程均遵照国家外汇管理局《个人外汇管理办法》等相关指引。

　　尽管，沈小姐的资产足以在外资行开一个账户，但也仅限于境内账户，很难通过外资行来开通一个香港的账户。

　　“一圈咨询下来，即使拥有了一个外资行在香港的银行账户，从境内向境外转账手续费都不低，而且每年的限额就是5万美元。”沈小姐说，“其实，不少外资行的客户经理都并不建议我通过他们在香港开户，除非是高净值人群。而高净值人群的境外投资都是专业理财经理一对一进行全球资产配置的。”

　　老百姓：没必要为贬值急

　　花旗银行在答复《国际金融报》记者的采访邮件中指出，内地客户赴港新开账户最少需存入150万港元，此要求适用于所有国际客户，“如果你手头并没有几百万的人民币闲置资金可供投资的话，那么换汇投资海外市场可能并不适合你。”

　　除了传统的银行等金融机构为客户提供海外的美元资产的投资，近年来不断崛起的各家资产管理公司也都以美元资产的海外投资来吸引客户。

　　宜信公司一位相关负责人在接受《国际金融报》记者采访时就指出，该公司在几个月前上线了一款线上投资工具，如果投资者手头只有10万美元，就可以自行通过这一工具投资海外美元ETF基金。“但是，进行投资所需的手续费比较贵，如果投资收益本就不高的话，最后赚的钱可能还不足以覆盖手续费。”

　　一言概之，拿美元投资境外市场不适合普通老百姓。

　　“投资者往往更容易看到别人赚钱时的美好光景，但是海外投资的风险肯定是比较高的，基本不存在保本产品，因此中国境内的普通投资者其实很难适应这种投资的大幅度波动。”一位外资银行客户经理对《国际金融报》记者表示，“如果只是为了应对近期人民币兑美元升值的行情，完全没有必要去想方设法地兑换美元，除非你只是为了等人民币进一步遍之后在换回来，从而赚取汇差。如果你不需要在境外消费，那么拿人民币换美元其实就没多少用。”

　　最终，沈小姐在《国际金融报》记者的建议下，拿着用其父亲换汇额度购得3万美元，总计10万美元存了一家外资行的一年期定存，利率为2.4%。如果算上美元未来升值的收益，这样的选择算不错了。

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