P2P难跨银行存管"高"门槛 7成平台将被拒之门外?

　　自2016年8月24日银监会联合四部委发布《P2P网贷管理暂行办法》(以下称“暂行办法”)以来，银行存管成为网贷平台合规运营的标配，各P2P平台都在为跨越这道“生死门”努力。

　　国内知名第三方评级和数据统计公司网贷天眼日前公布的《网贷行业2016年度报告》(以下称“年度报告”)显示，截至2016年12月，网贷行业进行银行存管的平台约为133家，仅占运营平台的6.84%。此报告中还预测，将有七成的网贷平台难以跨过银行存管这道坎，银行存管高门槛最终会把一大批平台挡在合规门外。

　　距暂行办法限定的缓冲期只剩不到9个月，P2P平台如何才能握住银行存管这把关键钥匙，P2P行业又将因此面临怎样的洗牌？21世纪经济报道记者试图解谜。

　　银行存管“生死门”难跨

　　对于前述报告中将有7成网贷平台难以实现银行存管的预测，网贷天眼研究院首席研究员曲铂对21世纪经济报道记者表示，目前根据各家银行披露的存管资金要求和相关成本，可以核算出银行存管合规成本大概在一千万左右。银行对于对接平台的规模、股东背景、业务模式也都有比较严格的要求，依照这个标准进行筛选，大概可以得出70%的平台难以达到银行存管要求。

　　友金所总裁李昌国对于银行存管持审慎态度，他认为银行机构的系统相对传统，如果没有专门针对P2P存管业务研发的系统，当遇到并发量骤增的情况，银行的存管可能会发生过载，平台承担的风险增大。李昌国指出，所谓的银行资金存管并不能解决平台经营难度的问题，只是为了解决信用道德的问题。对于背景和信誉比较良好的平台，则应该冷静地对待银行存管，慎重选择合作伙伴。

　　对此，短融网CEO王坤对21世纪经济报道记者表示，银行以前的系统绝大部分不能用于做P2P资金托管，开发全新的系统投入确实很大，除了带来P2P平台存管费不菲外，平台也需要改造业务模式和系统与银行对接。但现有的资金存管业务，因为资金不是闭环，所以不能完全监控平台，要实现真正的监管应该闭环监管，即保持资金放款和收款统一账户。

　　但王坤表示，未来监管可能并不会强制资金闭环，一方面机构可能不愿意呈现真实的逾期率，不能完全交予银行进行放款和还款，另一方面，从技术层面来说，银行和平台端在业务模式上有很大不同，强制性做资金闭环可能导致大部分贷款业务无法进行。

　　或导致大量平台退出

　　易观高级分析师李子川表示，现行的P2P准入门槛并不算高，银行托管并不是为了P2P准入而短期存在的应急性业务，而将会长期发展下去，平台应该理性面对准入标准。暂行办法给的缓冲期结束后，应该有大量平台逐渐退出P2P业务。

　　王坤则认为，“是否会在今年8月缓冲期结束后发生大量平台的关闭和转型，主要看国家采取强监管还是弱监管政策，强监管就是一刀切，不存管、不通过备案就停止业务资格；弱监管则是只要不出问题就先搁置。”王坤认为弱监管的概率更大，行业继续发展几年之后会有一个自然出清、优胜劣汰的结果。

　　曲铂也提出其担忧，因为金融的复杂性，很多网贷平台可能会选择其他的方式继续存在。如果严格按照国家规定，今年8月缓冲期结束后，无论是良性退出、被兼并收购还是跑路，不符合规定的平台一定会退出。从目前环境看，没有那么多优质资产，但贷款金额巨大，一定存在兑付问题，到期转型可能并不会顺利，可能还会发生平台跑路情况。

　　对于准入规则限制可能刺激平台跑路的担忧，曲铂认为，兑付困难和跑路很大程度上是短期大规模挤兑产生的，而行业目前是各自为生，除非有专门的公司来收购不良资产，否则很难解决跑路和兑付困难的结果。曲铂建议，如果政府层面可以由专门的资产管理公司来处置不良资产，延长兑付，给平台一定的时间来处置不良资产，资产还有可能盘活。

关键词：P2P,银行存管