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养老FOF激活偏债混合型基金需求 固收+策略受投资者青睐

2019-08-30 14:36:16 作者: 来源: 中国基金网
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  8月30日,金鹰基金发布旗下民安回报一年定期开放偏债混合型基金的合同生效公告,公告显示,民安回报偏债混合基金已于8月29日正式成立,募集期间认购金额突破6亿元。

  在权益市场持续震荡的环境下,偏债混合型基金迎来了资产配置的好时机,而以“固收+”为主要投资策略,同时封闭运作定期开放的偏债混合型产品,更因具备多重产品设计优势受到风格稳健投资者的青睐。

  WIND数据显示,今年以来成立的以一年为封闭运作周期的偏债混合型基金中,募集规模在2亿元以上的产品共计11只,平均募集规模为7.32亿元。其中,养老FOF基金9只,平均募集规模8.29亿元;普通偏债混合型基金2只,平均募集规模为2.96亿元。作为一只普通偏债混合型基金的金鹰民安回报首发募集规模6亿元,达到同类型产品的2倍。

  WIND数据显示,FOF基金今年以来规模实现大幅上涨,其中专注于资产配置的养老FOF是主要助推器。而在配置和策略上与养老FOF有着异曲同工之妙的普通定期开放偏债混合型基金,在跌宕起伏的市场环境下,搭乘避险情绪下的养老投资东风,受到投资者的欢迎。

  分析人士指出,普通定期开放混合型基金之所以在当下受到投资者欢迎,源于这类基金在封闭运作期间,不仅可以降低基金赎回压力,其“杠杆套息”特点,更能以最高可达200%的杠杆比例来提升获利效率。在当前经济下行与政策托底的叠加格局中,债券牛市氛围继续,这可为基于债券底仓的定开偏债混合基金提供良好的投资环境。

  长期以来,由于部分投资者追涨杀跌、频繁交易往往导致“基金产品赚钱、投资者亏钱”的反差现象凸显。而定期开放机制介于封闭式基金和开放式基金之间,投资者可以通过锁定一定期限抑制投机性,基金经理也可以从容按照资产配置理念做好投资,免受大额申赎带来的影响,可以有效解决部分公募基金投资者体验较差的问题。

  此外,基金在特定时间的封闭式运作,有利于实现投资的规划布局,更好实现投资目标。以金鹰民安回报定期开放混合型基金为代表的一年封闭运作期产品,封闭运作期为一年,更利于在收益与流动性之间取得较为合理的平衡。与目前市场上同类基金中封闭期一年以上的产品相比,此类基金更为灵活,利于投资者更好地安排资金,满足市场流动性需求;而相比一年期内的封闭产品,或具有更优的收益表现。

  据了解,金鹰民安回报一年定开偏债混合基金的基金经理为林龙军,现任金鹰基金绝对收益部总经理。林龙军具有10年以上的投资研究经验,尤其擅长股债结合的产品运作,追求绝对收益和安全边际,并注重投资方法的可复制性。据WIND数据统计显示,由其管理的同类型产品——金鹰民丰回报18个月定开混合基金自2017年6月28日成立至今,无论市场牛熊转换,在每自然年内均实现正收益。在首个封闭运作周期(2017.6.28-2018.12.27),该基金收益率达6.37%,而同期上证综指涨跌幅为-22.19%。

关键词:责任编辑:赵君华