银行千方百计捂不良率 不良贷款已超千亿

　　银行盈利困局：增得了的中收捂不住的不良

　　董希淼表示，不良贷款高企会影响银行业绩报表，进而影响该行投资者及市场预期，所以银行会千方百计“压住”不良率，而将本该计入不良贷款的划入关注类贷款

　　截至目前已披露2014年中报的华夏银行、平安银行、浦发银行、中国银行，上半年净利润同比增速分别为18.77%、33.74%、16.87%、11.15%。

　　业内人士分析，这主要得益于银行应对转型，发力中间业务。但受中国经济增长放缓影响，各家银行均面临不良双升的境地。

　　快速增长的非利息收入

　　广发证券银行业分析师沐华在接受《第一财经日报》采访时分析，上述几家银行利润表现好的原因是多方面的，其中与银行净息差表现有关，目前披露中报的银行净息差均有一定程度的上升，主要原因是上半年央行引导利率下行，存款成本压力得到一定程度的改善，比如中行境外息差改善。

　　“利率市场化实现后带来的结果是银行利差下降，但在推进利率市场化过程中，利率水平实际上是在提升的。”中国人民大学重阳金融学院研究员董希淼对《第一财经日报》表示。

　　以净利润增幅最显著的平安银行为例，截至6月末，该行存贷差、净利差、净息差分别同比提升76个、29个、31个基点至4.96%、2.32%、2.50%。

　　不过，沐华分析，另外一个不可忽视的因素是，平安银行本身拨备没有提得很充分。中报显示，该行拨贷比1.83%，较年初上升0.04个百分点；贷款拨备覆盖率198.18%，较年初略降2.88个百分点。

　　在净息差表现良好的同时，已披露中报银行非利息收入特别是中间业务收入增长也尤其显著。国有大行方面，中行上半年实现非利息收入781.97亿元，同比增长13.39%，占营业收入比重33.29%，继续保持较高水平，其中手续费及佣金收支净额同比增长14.62%。

　　2014年上半年，浦发银行实现净利润226.56亿元，比上年同期增加32.70亿元，增长16.87%。其中，利息净收入464.89亿元，占比为78.75%，比上年同期下降5.65个百分点，而非利息净收入125.45亿元，同比增加52.89亿元，增长72.89%。对此，浦发银行表示，公司生息资产规模稳步增长、中间业务收入显著提升、成本费用有效控制是盈利增长的主要驱动因素。

　　非利息收入快速增长的还有平安银行。2014年上半年，该行实现非利息净收入101.79亿元，同比增长107.82%。非利息收入在营业收入中的占比由上年同期的20.91%大幅提升至29.31%。

　　华夏银行则实现中间业务收入41.44亿元，同比增加8.36亿元，增长25.27%。华夏银行中报称，一是资产托管业务托管规模达到9703.56亿元，同比增长92.41%，实现托管手续费收入5.05亿元，同比增长117.99%；二是国际业务保持较好增长势头，国际结算量和国际业务中间业务收入同比增幅均超过15%；三是理财相关业务手续费收入8.73亿元，到期理财产品全部按期兑付。

　　上述数据表明了中间业务对于银行净利润的贡献。沐华表示，为了应对利率市场化，银行发力中间业务，整体中间业务增长较快。从银行收入结构看，主要收入来源于利息收入，中间业务只是增速快，带动非利息收入增长幅度较大，同时，这正是银行转型效果的初步显现。

　　中收水分几何？

　　对于快速增长的中间业务数据，董希淼表示，利率市场化推进使得银行现有盈利模式受到挑战，利差收窄，大力发展中间业务是银行转型的方向。但事实上，现在很多银行中间业务水分较大，很多实际上是利转费，即将部分贷款利息转为财务顾问费、咨询费、承诺费等名目，进而计入中间业务收入。

　　一名国有大行人士告诉《第一财经日报》记者：“在目前情况下，这种现象在中小银行中尤其普遍。咨询费水分很大的，银行究竟能为客户提供什么样的金融服务收取咨询费？”

　　平安银行中报显示，2014年上半年，该行手续费及佣金净收入77.71亿元，同比增长77.58%。其中，咨询顾问费收入16.99亿元，同比增长162.60%；代理及委托手续费收入12.2亿元，同比增长472.77%。

　　“特别是在当前银行创新不足、缺乏衍生产品的情况下，中间业务为何高速增长？中间业务增长到底来自哪里？银行拿什么支撑中间业务高速增长？”董希淼对此持质疑态度。

　　同时，有业内人士表示，应该看到，这种以利转费拉动的中间业务快速增长的悖论在于，各项费用分摊在融资企业头上，中小企业向银行贷款不得不承担更高的融资成本。

　　8月14日国务院发布《关于多措并举缓解企业融资成本高问题的指导意见》明确要求，清理整顿不合理金融收费，督促商业银行坚决取消不合理收费项目，降低过高的收费标准。对于直接与贷款挂钩、没有实质服务内容的收费项目，一律予以取消；对于发放贷款收取利息应尽的工作职责，不得再分解设置收费项目。这从侧面说明了银行以各种名目收费计入中间业务收入的事实。

　　但就目前披露的上市银行中间业务结构来看，并非所有银行都是靠咨询费等名目收费拉动。中报显示，2014年上半年，浦发银行中间业务为111.32亿元，同比增加40.64亿元，同比增长57.50%。其中，信用承诺手续费、代理业务手续费、投行业务手续费、托管业务手续费、银行卡手续费、理财手续费占比分别为15.95%、8.41%、15.84%、13.06%、10.38%、18.78%，处于相对均衡的态势。

关键词：银行,不良率