资本管理高级法 让商业银行从资产质量中取得利润

　　4月24日，银监会根据《商业银行资本管理办法(试行)》，核准了工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行实施资本管理高级方法。

　　高级法的实施对于近期“银九月”中期业绩路演的六家银行在核心资本充足率和一级资本充足率的数据披露上都产生了一定影响。但是多家银行表示，数据的变化更多是由于统计口径的改变，对资本管理影响并不大，同时，高级法的实施让计量方法更加精细、风险评价结果更加准确，对商业银行提升资本效益、推动业务和管理转型有重要的指引作用。

　　9月2日，交通银行行长彭纯发表署名文章《积极实施资本管理高级方法》。文章指出，相对于标准方法，高级方法为商业银行提供了更为精确的风险和监管资本计量管理工具，使商业银行风险管理更加系统化、一致化和精细化。同时，有助于优化商业银行资本管理相关的治理结构并推动商业银行构建完善的资本规划机制。

　　高级方法为商业银行提供更为精确的风险和监管资本计量管理工具。推动风险管理从定性为主转变为定性与定量相结合。具体表现在，信用风险方面，商业银行将开发利用包括违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、有效期限(M)和违约风险暴露(EAD)的内部评级模型；在市场风险方面，将按产品建立多个估值模型对利率风险、股票风险、汇率风险、商品风险和其他市场风险进行全面覆盖和精确计量；在操作风险方面，商业银行将系统性地收集、跟踪和分析操作风险事件及损失数据，监控关键风险指标，实施流程梳理及操作风险控制自我评估。

　　高级法的实施还将推动商业银行运用经济资本收益率(RAROC)和经济利润这两个资本绩效指标的计量和运用。确保商业银行以资本约束和风险调整后利润回报作为经营管理的核心要求，进一步提升经营管理水平和资本使用效率。

　　彭纯在文章中表示，高级方法从治理结构、资本规划和监测报告等方面提出了新的工作要求。资本计量高级方法具有明显的风险导向性。商业银行将综合考虑相关风险计量评估结果、未来资本需求、资本监管要求和资本可获得性，在确保资本水平持续满足监管要求的前提下设定内部资本充足率目标。

　　长期以来，商业银行追求规模、忽视风险和依赖外部融资，走的是扩张—融资—再扩张的发展道路。彭纯表示，这种拼规模扩张、重外源资本补充的发展方式较为粗放，已不能适应当前复杂多变的市场环境。《商业银行资本管理办法(试行)》明确要求商业银行建立起以内源资本积累为主的资本补充机制，实现“从资产规模中要利润”向“从资产质量中要利润”的转变。

　　交通银行中期业绩报告显示，截止6月末，2014年上半年资本充足率为12.75%，较年初的12.08%，上浮了0.67个百分点。一级资本充足率为10.7%，较年初的9.76&上浮了0.94个百分点。

　　彭纯在文章中表示，交行已经采取多方面措施响应高级法的实施。加强了信用风险加权资产管控，积极调整信贷结构；加强市场风险管控，保障交易型银行转型。同时，交行已经建立了覆盖全行的操作风险管理体系和标准计量工具，操作风险高级计量法也已开发完成。

　　2014年9月2日，作为实施资本管理高级方法之一的农业银行在中期业绩说明会上对于，也对资本充足率的变化进行了说明。

　　农行中期业绩报告数据显示，截止6月末，2014年上半年农行核心一级资本充足率为8.65%，环比一季度下滑0.83%；资本充足率为11.89%，环比一季度微升0.02%。

　　业绩说明会上，农行资产负债管理部总经理刘强表示，核心一级资本充足率下滑主要来自两方面的原因。第一，农行在第二季度实施了分红，2013年度的分红总额约为575亿，该分红影响资本充足率达0.55个百分点。第二，实施资本管理高级发后，有三年的并行期。“并行期期间，在权重法下，高于150%拨备覆盖率的超额拨备不能计入二级资本，由于农行拨备较多，所以计入的二级资本就比较多，但同时多计入的超额拨备要乘以一个9.52再加到分母当中去，这对一级资本充足率影响较大。所以拉低了一级资本充足率1.01个百分点。”刘强说。

　　农行表示，排除该两方面特殊原因，农行上半年一级资本充足率实际提升了0.7%。对于未来资本充足率的变化，刘强表示，8月份农行发行的300亿元二级资本债可助资本充足率提升0.3个百分点。同时，计划今年发行的400亿优先股将再让资本充足率提升0.4个百分点。

关键词：资本管理 商业银行 资产质 充足率 交通银行