建行金融市场增至1200亿 年均复合增速16%

　　中间业务异彩纷呈

　　为满足个人客户和企业客户对各类金融工具的投资与交易需求，建设银行不断挖掘外汇、贵金属、衍生产品、理财等市场的业务机会，大力推进产品创新，极大丰富了全行中间业务产品种类，有效拓展了中间业务收入来源。

　　建设银行是境内最早开办外汇买卖、结售汇业务的外汇指定银行之一。2001年开始，包括代客结售汇和外汇买卖、代客利率衍生品在内的代客资金业务步入快速发展阶段，业务品种不断丰富，交易量和收入快速增长，成为建行重要的中间业务收入贡献力量，建行也逐渐成为国内代客资金业务最具实力的银行之一。2009年12月，通过在伦敦和纽约设立交易台，建设银行在国内同业中率先实现了外汇和贵金属业务全球24小时不间断运营，实现了对全球主要金融市场、各个交易时段的全覆盖。2001年至2013年，全行代客结售汇交易量从300亿美元增至4000亿美元，增长12倍；利用远期、掉期、期权等衍生工具，为数十家全行重点客户提供汇率风险、债务利率风险管理，帮助客户降低融资成本。2005年至2013年，代客资金业务收入由14亿元增至46亿元，年均复合增速达16%。

　　贵金属业务在短短十余年间实现了跨越式发展。2002年10月，建设银行完成上海黄金交易所成立后的第一笔交易。从此，建行坚持审慎发展贵金属自营与代客业务，在控制风险的前提下，交易规模逐渐扩大。2005年，开办个人账户黄金业务，当年交易量近2500公斤。此后，个人账户白银、个人账户铂、贵金属租赁、代客黄金远期等业务陆续开办，贵金属业务产品线不断完善。2011年，金融市场部商品与期货交易部(二级部)在上海成立，包括贵金属业务在内的商品期货业务的发展驶入快车道。2013年，账户黄金客户端交易量达583吨，为8年前的233倍。2007年至2013年，贵金属业务收入由0.75亿元增至28.8亿元，6年增长了37倍；2013年收入增长72%，增速列全行24大类中间业务产品第一。

　　金融市场条线代客理财业务主要以同业存款、债券、贵金属、外汇衍生品和QDII为投资标的，具有短期限、低风险、多币种等特征。2004年和2005年，建设银行相继推出外币理财产品“汇得盈”和人民币理财产品“利得盈”，在四大行中率先开办个人理财业务。后逐渐形成以“汇得盈”(外币)、“利得盈”(人民币)和“建行财富”(高端客户)为主的品牌体系，可满足多个币种、不同层次客户的理财需求。2012年，金融市场条线理财产品募集资金首次突破万亿，达到1.2万亿元，2013年进一步增至1.45万亿元，成为建设银行吸引客户资金、增加中间业务收入的重要手段之一。

　　构筑风险控制屏障

　　市场如大海，并不总是风平浪静。在瞬息万变的市场环境、紧张频繁的交易操作中，市场风险、信用风险和操作风险极易相互叠加，对金融市场业务风险防控工作提出了更高要求。

　　20世纪90年代末，建设银行资金业务的授权、授信管理体系初步建立。进入21世纪，金融市场业务从全行统一风险偏好出发，逐渐形成以“三道防线”为关键特征的全面风险管理体系。金融市场业务部门作为“第一道防线”，在整个风险防控体系中至关重要。2001年开始，总行资金部完善了授权、授信体系，引入先进的风险管理系统，采用敏感性分析、风险价值分析等国际先进的风险分析技术，形成了种类丰富、业务齐全的风险报告体系，编写并修订了《资金交易风险管理与内控手册》。2011年，建立“每周风险重检”制度，严格排查交易授权、限额执行、交易合规性等方面的风险点，至2013年底累计开展87期，检查发现问题数量逐年下降。2012年将代客利率衍生产品、黄金租借业务流程陆续嵌入风险审核环节；同年，全行开展“金融市场业务管理年”活动，全面梳理了金融市场业务风险管控机制问题，将风险管理嵌入业务全流程，进一步完善了内控机制。日臻成熟的风险管理体系为科学有效应对各类风险提供了有力保障。

　　2001年至2002年，美国安然、世通事件相继曝光，国际金融市场剧烈震荡。建设银行采取正确的投资策略，加强信用风险管理，增持高评级债券，当年债券投资未发生一笔违约。2007年，美国次贷危机爆发，波及主要发达经济体；2009年，主权债务危机开始在欧洲蔓延。面对规模空前的系统性风险，金融市场业务风控体系迅速响应，密切跟踪事态发展，科学制定应对方案。择机减持高风险外币债券，抓住有利时机对存量高风险衍生交易进行反向平盘，将危机造成的损失降至最低程度。2011年，国际评级机构下调美国长期主权信用评级，建行成立“应对美债评级下调危机应急工作小组”，建立离岸业务风险监控与应急机制。2013年4月，自发开展债券业务清理规范工作，对2007年以来的债券交易逐笔排查，未发现违规交易，内部控制的有效性再次经受住了严峻考验。

关键词：建行,金融市场,增速