首批大额存单6月15日推出 收益不及余额宝

　　投资者最快下周一(6月15日)就可以买到大额存单了。据中国外汇交易中心消息，工商银行(5.40, -0.02, -0.37%)、农业银行(3.93, -0.02, -0.51%)、中国银行(4.97, -0.04, -0.80%)、建设银行(7.04, -0.03, -0.42%)、交通银行(8.61,-0.25, -2.82%)、浦发银行(18.43, 0.00, 0.00%)、中信银行、招商银行(20.40, 0.04,0.20%)、兴业银行(19.57, -0.13, -0.66%)等9家银行将于6月15日起发行首批大额存单。首批大额存单期限以1年以内(含)为主，个人大额存单起点金额为30万元，机构投资人认购的大额存单起点金额为1000万元。

　　个人起点金额30万元

　　大额存单是指由银行业存款类金融机构面向非金融机构投资人发行的记账式大额存款凭证。6月2日，央行[微博]公布《大额存单管理暂行办法》。个人和机构均可投资，门槛分别为不低于30万元和不低于1000万元。首批大额存单将通过发行人的营业网点、电子银行等渠道发行，具体的产品期限、产品利率、发行额度等要素由发行人自主确定并公布。

　　目前从各家银行公布的利率水平来看，一年期产品在央行基准利率基础上上浮40%为主流。

　　以中信银行为例，利率比央行同期定存基准上浮40%，3个月、6个月和12个月三个期限产品的利率分别为2.60%、2.90%和3.15%。低于目前银行多数理财产品5%左右的预期收益率。大额存单可转让、流动性更强，则胜过多数银行理财产品。

　　中信银行提到，大额存单产品企业起点金额1000万元人民币，以100万元递增；个人大额存单产品起点金额30万元人民币，以1万元递增。民生银行(10.94, 0.01, 0.09%)首席研究员温彬表示，从收益和流动性以及认购金额来看，对于个人吸引力确实不高。对于企业来讲，多了资产配置工具，可能会有一定吸引力。

　　利率市场化上一个台阶

　　中国银行国际金融研究所资深研究员钟红表示，推出大额存单是存款端利率市场化的步骤，且可以解决定期存款流动性不足的问题。未来要发展和完善二级交易市场，有了二级市场才能提供流动性，价格才能根据供求变化有市场反应，而大额存单在面额和期限上将呈现多样化的特点。

　　由于央行要求大额存单的发行人是全国性市场利率定价自律机制成员单位，按照要求，目前仅有国开行、四大行和交行、浦发、中信、招商和兴业银行10家符合条件。中国人民大学重阳研究院客座研究员董希淼此前表示，利率还是受到一定的约束，短期内不会出现远超市场平均利率水平的大额存单。

　　●个人投资人认购大额存单起点金额不低于30万元

　　●机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元

　　大额存单期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。

　　大额存单发行利率以市场化方式确定。 ——大额存单管理暂行办法

　　1大额存单PK定期存款

　　大额存单灵活性高门槛也高

　　从目前几家银行推出的大额存单产品来看，大多是同期限基准利率上浮40%，个人认购起点30万元起。大额存单可以转让、提前支取和赎回。目前银行一年期的存款利率上浮30%为主。

　　招商证券(33.19, 0.46, 1.41%)首席宏观分析师谢亚轩表示，大额存单从利率来看确实不高，但是大额存单属于建设初期，所以利率还没有充分市场化。因为大额存单本身就是一个市场化的工具，大额存单的推出将是去年利率市场化改革的延伸，未来由市场定价决定利率。(郭永芳)

　　2大额存单PK宝宝类产品

　　宝宝收益率高，安全性略差

　　与目前市场上货币基金的“宝宝类”产品相比较，以近期余额宝[微博]收益为例，余额宝为4.1%-4.2%，一年期大额存单收益3.15%(基准利率上浮40%)。宝宝收益略高。

　　民生银行首席经济研究员温彬表示，相比较于宝宝产品，大额存单的优势在于其安全性，即大额存单属于银行存款，受到存款保险制度的最高50万元的保护。货币基金产品并未承诺保本保收益，因为会投资一些短期债券而可能获得比大额存单更高的收益。比起大额存单个人要30万元的门槛，“宝宝们”1-100元的门槛也更容易被大众接受。

　　谢亚轩则表示，大额存单在流动性上肯定比存款高，对存款来讲是一个侵蚀。但是宝宝类的产品，目前看大家并未过分强调宝宝类产品的风险了，所以也不能单纯从风险上说，大额存单更安全。

关键词：金融,银行,余额宝