P2P理财年终观察：“票据理财”风劲吹

　　受经济下行压力影响，日前，央行宣布再次降准降息，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。其中，一年期存款利率从今年年初的3%下降到目前的1.5%，低于当前CPI，已进入负利率时代。

　　央行降息潮接二连三，市面上流行的多数互联网理财产品收益均出现不同程度的下降。无论是以余额宝为代表的货币类理财产品，还是银行类理财产品收益均直线下跌，余额宝7日年化收益率更是跌入“2”时代。而近两年来持续火爆的P2P网络借贷行业则受影响较小，成为炙手可热的理财方式。其中，票据理财作为一种竞争力极强的稳健型理财产品更是成为新一代的理财新宠。

　　所谓票据理财，主要是个人对企业的一种借贷模式，借款企业以其持有的合法的银行承兑汇票作为质押担保，通过互联网平台发布并向个人投资者融资，项目到期后，以银行无条件兑付的资金作为还款来源，归还投资者本息。也就是说，投资者的本息来源最终从银行处获得，在票据合法真实、无瑕疵的情况下，除非银行倒闭，否则很难出现逾期兑付的情况。

　　国内专业的票据理财平台晶行财富理财分析师对记者表示，票据理财产品的主要特点就是收益高、风险低、周期短、起点低等，颇受风险偏好较低，对资金流动性要求较高，追求稳健收益的投资者的欢迎。

　　目前，国内票据理财市场也出现多方逐鹿的局面。根据零壹研究院数据中心不完全统计，在目前正常运营的1990家P2P借贷平台中，约有80家涉足票据业务，仍以银行承兑汇票为主，累计规模已达到180-200亿元。从类别上看，涉足票据理财业务的平台主要有三类：第一类以阿里招财宝为代表的互联网平台;第二类是银行系平台，如陆金所(安盈-票据);第三类是专业票据理财平台，如晶行财富就体量和市场占有率来看，票据理财并非前两类平台主业，仍以专业的平台为主，如晶行财富整个市场占有率达70%。根据零壹研究院2015年10月15日统计的成交额排名靠前的14家平台相关数据来看，晶行财富从成交量和加权利率两个指标综合来看，荣登榜首。作为2015年上线的专注于票据理财的平台，晶行财富的创新发展可谓中国互联网金融快速发展的一个缩影，目前已经成为国内最具影响力的互联网票据理财平台。

　　年末岁终，风风火火了一年的P2P行业并不平静，风光难掩阴影。一边是来自网贷之家的数据统计，2015年10月P2P网贷行业整体成交量达到了1196.49亿元，再次逼近1200亿元大关;一边是红岭创投披露坏账接近5亿和阿里招财宝因天津港爆炸事故出现1.2亿元逾期的消息。业内理财专家表示，年末理财重在保本过冬，在P2P收益整体下跌回稳的情况下，投资人选择平台更需谨慎，应以稳健型的理财产品为主，切记盲目追求高利率。

关键词：P2P理财,“票据理财”,年终观察