P2P理财年度报告分析：网贷理财未来发展趋势知多少

　　P2P网贷已经成为了当前比较热门的投资理财工具，其以低门槛、收益率高、种类多等特点获得了众多投资人的青睐。目前行业监管办法征求意见稿也已经出台，为投资人的合法权益提供了更为牢靠的保障。近日，网贷之家P2P理财年度报告出炉，该报告从P2P网贷行业发展现状、P2P网贷投资模式、投资人画像等多方面对网贷理财进行了分析，尤其是对网贷理财未来发展趋势的分析成为理财达人最关注的话题。国资金融平台融和贷负责人给广大投资人做了详细的整理，具体分析如下：

　　P2P收益率仍具备较强吸引力

　　P2P网贷行业收益率已经从2013年7月的高位下降到2015年12月的12.45%，跌幅超过了一半。2016年P2P网贷行业综合收益率仍有下降的压力，但跌幅将收窄，预计在10%-11%。

　　2015年8月上旬最高院发布了《最高人民法院审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》后，综合收益率介于24%-36%和36%及以上的P2P网贷平台数量占比下降明显。从各平台的综合收益率分布来看，多数平台综合收益率介于8%-18%之间，占比高达73.72%。

　　未来，P2P网贷平台为了规避法律及监管风险，综合收益率超过24%的平台将进一步减少。

　　2015年央行进行了5次降准、降息，余额宝年化收益率年底跌至2.7%附近，银行一年期定期存款基准利率下降至1.5%，银行理财普遍在4%左右。因此，对比于其他的理财投资方式，P2P网贷投资的收益率仍更具备吸引力。

　　P2P短期投资为主，中长期投资接受度提高

　　P2P网贷行业的平均借款期限已经趋向于稳定，预计未来行业平均借款期限在7个月左右波动。2016年P2P网贷理财将以短期投资为主。2015年，大多数平台的平均借款期限仍然不高于6个月，合计占比达到83.67%。另一方面，出于对投资风险的考量以及P2P网贷短期民间借贷的属性，投资人也更偏向短期投资。

　　当然，投资人对于中长期的P2P网贷投资接受度有所提高。首先，从平台期限分布上来看，12月及以上的平台数量增长较为明显。其次，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》中严禁将融资项目的期限进行拆分，中长期项目数增长。此外，通常发布长期限借款项目的平台往往是一些公信力相对较好的平台，在问题平台事件频发的情况下，许多风险偏好度低的投资者选择将资金转移至拥有更好安全性的平台。

　　P2P移动端将超越PC端成为主要投资资金入口

　　据工信部数据显示，截至2015年10月底，中国移动互联网用户规模达9.5亿户，在我国移动互联网正在大踏步进入主流。CNNIC数据显示，2015年6月底，在我国网民普遍使用的上网设备中，桌面计算机、笔记本等传统上网设备的使用率保持平稳，移动上网设备的使用率进一步增长，移动设备的使用率高达88.9%，台式计算机的使用率为68.4%。

　　此外，利用手机和平板上网时间总计达到146分钟，占42%。远远超越PC互联网(100分钟，29%)和电视(60分钟，17%)，并且已经接近PC互联网与电视媒体的总和。未来几年，我国移动互联网用户数仍将进一步增长。从P2P网贷资金端来看，PC端的客户资源抢夺已经过于白热化。未来，移动互联网将成为获取P2P网贷投资资金的主要入口。

　　政策监管风险逐步释放，投资人保护是行业发展未来重点

　　P2P网贷理财的政策监管风险正在逐步释放，随着《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法)征求意见稿)》的发布，P2P网贷野蛮生长的时代势必成为过去。未来如何在投资前进行借款项目充分信息披露及投资人对于投资决策的细化确认是重点。

　　意见稿将P2P网贷平台定位为信息中介而非信用中介，规定了P2P网贷平台的义务，以及平台业务经营范围和风险控制要求。而对于投资人，从意见稿有关问题解答来看，监管层允许网贷机构通过引入第三方机构进行担保或者与保险公司开展相关业务合作从而达到保护投资人的目的。与外部增信机构合作的探索能较好地解决风险共担，借款人违约责任划分问题。

关键词：网贷,理财