银行理财收益连续上涨 130款产品收益未达标

　　如果说，过去的2016年是“理财荒”蔓延的一年，那么，在仅仅数月后的今天，阴霾似乎已然散去。尽管正式加息尚未到来，但无论是作为钱袋子替代的货币基金，亦或以稳健见长的银行理财，都在收益渐涨的道路上不断自我突破，并带给投资者新的惊喜。

　　以银行理财为例，过去的4月，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率已上浮至4.30%。不过，分析人士也提醒投资者，在购买银行理财时应多关注募集期的时长，以避免实际收益率“打折扣”。

　　投资者青睐银行理财

　　“之前银行理财有4.5%的收益率已经很难得，最近新发行的产品有不少都突破了5%。”近日，从事财务工作的成都市民张女士在购买银行理财产品时颇为惊喜。“现在五年期以上房贷利率才4.9%，已经出现倒挂。而且之前很多人都享受了85折的利率优惠，实际贷款利率只有4.17%。”

　　张女士认为，这也意味着，现阶段向银行借贷变得十分“划算”。以其手中有200万现金为例，如果在蓉购买一套等价住宅，原本可以全款支付。但是现在则更倾向于选择最低首付三成60万，然后将剩余的140万投入理财渠道。“以房贷利率为4.17%为例，年利息支出约为5.8万，但购买一款收益为5%的银行理财，年收益则为7万元，足以覆盖利息的同时还有结余，更重要的是资金拥有了充分的流动性。在暂时不加息的情况下，可谓‘躺赚’。”

　　张女士的感受并非个例。由于季末考核结束后监管政策的持续升级，4月份银行理财产品发售数量也开始大幅度收缩，但平均预期收益却未出现降幅。“为了配合金融去杠杆和政策严监管的趋势，资金面短期难以宽松，4月下旬以来，银行融资成本不断上升，而主要投资于货币市场的银行理财产品的年化收益则出现不断走高。”普益标准研究员陈丽君表示。

　　广发银行4月收益“垫底”

　　据普益标准统计，4月444家银行共发行了8738款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品)，其中封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.30%，较上期上升0.05个百分点，已达到今年以来的最高点。

　　非保本理财产品收益率方面，31个省份全部实现环比上涨，以四川为例，其非保本理财产品收益环比上升了0.06个百分点，达4.56%，在全国排名前三，仅次于北京及上海。

　　来自融360的数据亦呈现出相似的趋势。据其监测，4月银行理财产品的平均预期收益率为4.18%，预期收益率比上个月上升0.05个百分点。其中，保证收益类理财产品平均预期收益率为3.59%，保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为3.64%，非保本浮动收益类理财产品平均预期收益率为4.46%，已连续五个月持续走高。

　　在对4月份发行量在50款以上的45家银行所发行的理财产品收益进行排名后，融360指出，平均预期收益率在4%-4.8%之间的银行有39家，包括国有商业银行、股份制商业银行、农村商业银行、城商行及外资银行。

　　其中，记者注意到，作为国有银行的代表，工商银行4月发行了248款理财产品，平均预期收益率达到4.71%，遥遥领先。华夏银行亦以148款的发行量，4.52%的平均预期收益率在股份制银行中名列前茅。不过，并非所有的银行们均表现积极。同样是四大行的中国银行，平均预期收益率仅为4.04%；而股份制银行中，广发银行4月平均预期收益率为3.47%，在45家银行中“垫底”。

　　130款产品收益未达标

　　总体来看，融360数据显示，4月份预期收益率在4%-5%(含5%)之间的银行理财产品有6744款，占比64.04%，上升1.71%；5%-6%(含6%)之间的有186款，6%以上的有65款。“稳健”与“高收益”的叠加，也令不少投资者将银行理财作为了心头好。不过，在投资过程中，融360理财分析师吴姝提醒，由于有些产品募集期较长，投资者则需要忍受较长时间的低息，无形中也对实际收益率大打折扣。“投资者在购买时也应该多加关注募集期的时长，确保利益最大化。”

　　在吴姝看来，虽然金融监管加强，但由于市场资金流动性偏紧，也支撑银行理财收益保持在比较高的水平。五月银行理财产品收益不会出现大幅度变化，会保持在目前相对稳定的状态。其中，受节日影响，专属节日理财产品收益或会有小的增幅。

　　另一方面，尽管银行理财市场热度不减，但需要注意的是，依然有部分产品未达到预期收益率。融360监测的数据显示，4月有130款理财产品未达到最高预期收益率，收益未达标率为1.20%。其中交通银行、中国银行收益未达标产品最多，分别为53款、17款。

　　以交通银行发行的“得利宝·私银慧享系列人民币理财产品(看涨跨价)(2463170034)”为例，其预期收益率为8%，但实际收益率仅为1.68%；而中国银行发行的“中银保本理财-全球智选理财产品(BYQQZX17017)”预期收益率为5.4%，实际收益率为1.2%。

　　从收益类型来看，未达标产品中，保本浮动收益类产品15款，非保本浮动收益类产品81款。其中103款是结构性理财产品，占比达79.23%。“结构性理财产品挂钩范围大致包含股票，债券，期货，票据，指数等。但有些投资者并不了解这些衍生品的特点，所以无法评估所谓的预期高收益产品是否真的适合自己。”吴姝表示，“因此购买时还需要仔细阅读产品说明书，增加对此类产品的了解。”

　　4月收益未达标理财产品名单(部分)

　　产品

　　得利宝·私银慧享系列人民币理财产品

　　(看涨跨价)(2463170034)

　　得利宝·沪深300挂钩1个月结构性人民币理财产品(看跌跨价)(2461170101)

　　得利宝·私银慧享系列人民币理财产品

　　(看涨跨价)(2463170056)

　　得利宝黄金挂钩(看跌跨价)

　　结构性人民币理财产品(2461170083)中银理财计划-搏弈睿选系列理财2016年第37期

　　中银保本理财-“全球智选”理财产品

　　(BYQQZX17013)中银理财计划-搏弈睿选系列理财2016年第63期中银理财计划-搏弈睿选系列理财2017年第13期

　　发行银行

　　交通银行交通银行交通银行交通银行中国银行中国银行中国银行中国银行

　　销售截止日期

　　2017022820170316201703212017030120161018201702132016121320170209

　　到期日

　　2017040520170420201704252017040520170419201704122017040520170412

　　预期收益

　　87.586.56.65.474.8

　　数据来源：融360

关键词：银行理财,收益