银行理财收益创12周新高 专家：季末“冲时点”

　　“26日上午10点，北京银行卓远二期即将开售，50亿元额度，预期收益率5.6%。”9月25日上午11时左右，王女士接到两天来的第10条理财产品推荐信息。没过多久，她又收到第11条来自宁波银行的理财推荐，“宁波银行9月26日起发售理财127天预期年化收益5.2%。9月27日起发售理财184天预期年化5.1%，128天预期年化5.3%。”

　　银行理财收益创12周新高专家：季末“冲时点”

　　银行理财收益创12周新高

　　9月25日下午，王女士收到第12条信息，来自农业银行保本理财产品推荐，“9月25日至9月28日销售，产品收益率年化3.9%，20万期，产品额度有限”。

　　相比月初4%左右的非保本理财产品以及3%左右的保本理财产品，收益率明显上浮。

　　9月即将结束，季末流动性紧张如期而至。上海银行间同业拆借利率也水涨船高，以SHIBOR隔夜为例，其利率从9月1日的不足2%上升至2.758%。

　　多位业内人士表示，理财产品收益率走高更多是由于季末“冲时点”的资金压力导致，资金需求面会带动利率在短时间内上行，理财收益率也不例外。而资金压力的背后则是央行收紧流动性所导致的。同业拆借利率从去年10月份就开始上升，至今不断上升。

　　银行理财平均收益率4.44%

　　昨日，北京银行某支行理财经理对记者表示，9月26日上午10点，明星理财卓远二期扩容，初步50亿元，20万起购。该产品自8月31日成立至今年化收益率5.61%，满一年无赎回费。如果不满一年赎回，则收取1%的手续费。

　　“这款产品不保本，中低风险，在理财产品中收益率算比较高的。”对于理财产品的资金流向，上述客户经理透露，以资金拆借为主，少部分进行权益类产品配置。

　　宁波银行、农业银行、招商银行等多位理财经理表示，“月底银行理财产品收益率走高是业内常见现象，虽然目前监管层不再考核冲时点，但是，依然会考核日均存款，依然面临流动性压力。因此，一般到月底，理财产品的收益率都会比较高”。

　　事实上，上述理财产品的收益率远超目前规模最大的货币基金余额宝。记者在支付宝页面上看到，余额宝七日年化收益率为3.945%。财付通产品收益超过4%。

　　有数据显示，银行理财收益近期走高。

　　据融360监测的数据显示，9月15日到9月21日期间，银行理财产品发行量共2615款，较上周减少了116款；平均预期年化收益率为4.44%，较上周上升了0.03个百分点，创12周新高，也是7月份以来单周最高收益；从银行类型来看，城商行、股份制银行收益并列第一。股份制银行、国有银行、农商行、邮储银行、外资银行平均预期收益率为4.63%、4.6%、4.27%、3.93%、3.66%。

　　另据普益标准监测的数据显示，9月16日-9月22日283家银行共发行了1733款银行理财产品，包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.62%，较上期上升0.03个百分点。

　　“9月中旬开始，受税期、MLF和同业存单到期，以及三季度末来临银行面临考核等多方面因素影响，市场短期流动性趋紧，即使央行大额净投放资金，市场利率仍然有所上升。”融360分析认为。

　　季末冲存款淡化“采用日均考核”

　　“季末冲存款从去年开始没有那么明显了，现在不看某个季度最后一天的总存款量，而是看日均存款量。”民生银行郑州分行一网点员工孙女士说，目前其所在银行网点对员工在存款量上的考核按照日均指标考核。

　　2014年9月中旬，银监会、财政部、人民银行联合发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，约束商业银行存款“冲时点”行为，规定商业银行不得设立时点性存款规模考评指标，不得设定单纯以存款市场份额或排名为要求的考评指标，分支机构不得层层加码提高考评标准及相关指标要求。银行月末存款偏离度不得超过3%。2015年6月底，银监会取消存贷比75%的大限，进一步为月末冲时点松绑。

　　据孙女士介绍，此前“季末冲存款”盛行时，其和同事会动员较熟悉的客户不要取钱或者存款，也会找亲友帮着“冲存款”。“但现在我们领导完全没有再提到过‘季末冲存款’这事，我们每个人都有日均的指标，职位不同，指标数量也不同。”

　　华夏银行唐山分行的员工张女士也感到“冲存款”现象表现不明显。张女士表示，其所在网点每年年末时会将第二年存款任务量分配下来，“其中包括每个季度具体完成多少，所以现在不会到月底特意去冲一个数。”

　　银行员工：个别银行存1万奖80-120元

　　“现在银行间竞争激烈，如果有资金转出、尤其是大额存单客户的资金转出，我们都会特别留意，赶紧打电话挽留。”张女士说，各家银行为了存款的数据都会尽力说服客户不要转钱或者取钱，“除非说买房、家用，没办法才同意客户转走。”

　　孙女士所在的银行网点对大额存单客户也尤其重视。“一般超过500万的资金划转都需要向经理提前‘报头寸’，在季末考核紧张时尤其留意大额划转。”孙女士说，按照规定，一般情况下客户划转100万不需要“报头寸”，客户经理都会尽力挽留客户。

　　也有银行为了吸引客户给予存款者“补贴”。

　　较银行理财产品、互联网理财产品，近年银行储蓄利率明显较低。“利息低、没人愿意到银行存款，唐山有家银行就在给利息的基础上又给客户补贴钱，”张女士说，据其了解，有银行给予存款1万元额度的客户以80元、100元、120元不等的“额外补贴”。

　　张女士还表示，在年末时，网点动员会说存款任务一事。“如果不开会也得落实到每个人，能拉多少存款就拉多少，没有固定的任务数量。一般客户经理任务量较多，普通柜员任务量少些。”

　　记者走访多家银行后发现，银行员工季末揽储压力明显减小。某国有银行北京分行一位支行员工透露，此前每到季末，每位员工平均都有200万元左右的存款任务，现在都取消了。由于整体考核指标都调低，该支行在6月底的存款余额甚至超过了考核要求。

　　理财收益不具备持续上行可能

　　理财产品曾经被认为是变相揽储工具。业内人士表示，今后3%-4%的投资回报率或是常态，高回报率甚至“暴利”时期已经结束，也代表银行通过理财进行揽储的形式将会逐步弱化。

　　融360预测，在十一假期前，利率上升的趋势仍将持续，未来一周内银行理财收益率有望继续小幅升高。

　　中国社科院金融所银行研究室主任曾刚对新京报记者表示，目前在季末节点上，理财产品收益率走高更多是由于季末“冲时点”的资金压力导致。资金需求面会带动利率在短时间内上行，理财收益率也不例外。

　　曾刚表示，银行理财产品收益的未来走势取决于整个市场的资金供求状况。总体上看，理财产品利率不具备持续上行的可能。今年6月上旬可能就是全年收益率的最高点。考虑到去杠杆仍在进行中，央行还是会把流动性维持在“紧平衡”状态，资金利率也没有太多下行的空间。

　　“总的来说，银行理财产品整体收益状况比去年要好，但可能比上半年差一些，尤其是与今年6月份相比，还是有所回落。预计从目前到年底，理财收益率会维持窄幅波动，总体水平会随去杠杆的推进而有所下行。”曾刚说。

　　方正固收杨为敩表示，目前银行理财产品收益率走高叠加“十一”黄金周和月末两大因素，很多人取钱回家或外出旅游，导致M0增加得比较快，冲击银行的流动性体系；另外，叠加月末因素，理财产品收益率会走高。不过，这不是趋势性的，是阶段性的，十一假期之后就恢复平稳了。

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