进一步完善金融市场提升金融服务实体经济水平

改革开放以来，我们不断推进金融改革，基本建立了与社会主义市场经济相适应的金融体制，金融业配置资源和服务实体经济的能力大幅提升，整体实力和风险抵御能力明显提高，成功经受住了国际金融危机的严峻考验，为我国经济持续健康发展作出了重要贡献。

但我们也要看到，当前我国金融市场还存在一些问题，不仅影响着金融体系支持实体经济的水平，而且还给实体经济运行带来巨大的潜在风险。一是小微企业“融资难”、“融资贵”问题突出。二是社会融资较多进入房地产和部分产能过剩行业，较少进入新兴、集约型高新技术行业，对科技创新和经济结构转型的支持力度不足。三是金融体系服务实体经济的效率不高。因此，进一步完善金融市场，构建组织多元、服务高效、监管审慎、风险可控的金融体系，让金融更好地服务实体经济，具有战略意义。

当前，通过金融市场的实际活动，使金融更好地服务实体经济。具体要做好以下几方面工作：

一是找准服务经济社会的着力点，加大对薄弱环节的金融支持。要牢牢抓住科学发展这一主题和加快转变经济发展方式这一主线，稳步推进金融改革创新，特别是着力提升金融服务“三农”和小型微型企业的能力和水平。要不断深化农村金融改革，以服务“三农”为方向，构建多层次、多样化和适度竞争的农村金融服务体系。与此同时，还要加强适合小型微型企业融资需求的资本市场建设，鼓励创业投资机构和股权投资机构投资小型微型企业，大力发展适合小型微型企业的信贷机制和金融产品。

二是稳步推进由民间资本发起设立中小型银行等金融机构，建立和完善多层次“门当户对”的商业融资体系。首先，要引导民间金融服务实体经济。要鼓励民间金融服务环保型产业、战略性新兴产业等，切实支持中小微企业的发展，助推实体经济的发展。其次，要完善金融信息平台建设。可考虑尽快完善中小企业的征信体系建设，建立适应民间金融发展的征信体系，使民间金融机构有渠道降低其与中小企业之间的信息不对称，使其能够了解其客户在担保、资产质量等方面的情况，从而有效降低其运营风险。其三，民间金融不仅要完善规范，加强监管，更需要不断创新，健康发展；不仅需要通过渠道创新，不断提升为实体经济服务的水平，更需要立足新形势，在规范的框架下不断提升风险防控水平，满足自身发展需求。

三是完善多层次天使投资、风险投资、私募股权投资体系，大力发展直接股权投资，让更多“闲钱”和“游资”进入实体经济。天使投资、风险投资、私募股权投资等股权投资具有要素集成、筛选发现、企业培育、风险分散等功能，通过完善股权投资链体系能够在企业不同成长阶段支持其发展和创新。首先，要通过培育区域创新文化、发挥政府资金的杠杆作用等方式壮大天使投资家队伍，完善天使投资信息平台，规范相关政策法规体系，促进天使投资发展。其次，要通过减免税费、建立风险投资引导基金、跟进投资等方式，培育、优化股权投资参与主体结构，引导风险投资由重晚轻早、急功近利行为向更多关注早期创新型企业转变，进而改变股权投资的短期逐利性，营造长期投资氛围。拓宽风险投资基金来源，让保险资金和各类社会资本参与风险投资基金设立，多样化资金汇聚渠道。最后，还要构建股权投资多重退出机制，使股权投资退出方式更加多样化。

四是加强金融基础建设，优化金融服务实体经济的软环境。要根据金融发展规律和实际，针对当前金融投机和民间借贷无序发展等问题，进一步完善金融发展的制度框架和顶层设计；加快制定存款保险、金融机构破产、上市公司监管、信用评级以及征信等方面的法律法规；制定规范和引导民间借贷、打击非法金融活动的法规和制度；加快社会信用体系建设，加强以诚信、服务、责任、创新等为要义的金融文化建设；努力营造鼓励脚踏实地、勤劳创业、实业致富的社会氛围，为金融更好地服务实体经济创造良好社会环境。

关键词：实体经济,金融市场,金融体系,私募股权投资,金融改革