300亿元优先股增收50亿 浦发银行筹划“三脚凳”计划

26日，浦发银行公布的首家上市银行优先股发行方案进入到该行股东大会审议程序。在此次会议上，是次发行方案得以高票通过，行长朱玉辰还首度对外界披露了浦发银行“三脚凳”转型计划。

对于业界所关注的自贸区业务，该行副行长冀光恒在会议上还透露，浦发银行实现首家完成上海自贸区分账核算单元（FTU）第四轮系统模拟测试，下一步将进入生产测试阶段。随着FTU的正式启用，区内贸易便利化、投融资便利和跨境人民币业务将正式落地。

300亿优先股定价与收益

浦发银行优先股发行方案在昨日的股东大会上受到高度关注。根据此前公布的议案，浦发银行拟向不超过200名合格投资者发行不超过3亿股优先股，每股票面金额为100元，募集资金不超过300亿元。该次非公开发行优先股募集资金将用于补充公司其他一级资本，以提高资本充足率。

针对这次优先股的发行，浦发银行行长朱玉辰表示，该事项对浦发银行来说，是个千载难逢的好机会。“如果完成此次300亿发行计划，可以增加我们的一级资本1个点左右，未来三四年内资本都无忧。”

他还称，“我们估算，如果300亿的优先股募资完成之后，将可以撬动2100亿元的资产规模。从盈利来看，这部分的收益在50亿左右。”

该行董事、董秘沈思补充道，“假定优先股的收益率是6%，如果300亿发行完成后，意味着浦发每年税后利润里需要支付18亿的优先股股息。但这是静态计算的结果，这意味着普通股股东税后净利润少了18亿。”

而从动态统计来看，300亿元不但可以产生财务收入，更重要的是具有资本的杠杆效应，可以支撑2000多亿的资产规模，从而可以带来50亿左右利润，“即使去掉18亿的优先股股息，股东权益还有提升。”

浦发银行在此次发行方案中，并未详细地说明优先股股息率的如何定价问题。沈思在股东大会上解释道，目前普遍关注的定价主要是未来的股息。沈思说：“比如说5年期的国债利率是基准利率，第二个部分是基准利率以上的溢价部分。今后溢价部分是固定的，基准利率是随着基准利率变化而同方向变化。”他介绍道，假定现在五年国债利率是4%，询价后加上两个点的浮动收益，总收益就是6%；如果几年后国债利率下降到3%，那总收益就相应变成5%。

“三脚凳”计划

在当日的股东大会上，朱玉辰首度阐述了浦发银行“三脚凳”转型计划。“其实，我们行内很多人都没听说过这个计划。”该行的一位人士对记者表示。

昨日，朱玉辰表示，浦发银行规模已突破3.7万亿元，正处在从中小型银行向大型银行迈进的关键时刻，必须要对业务进行均衡性发展。由此，该行提出了“三脚凳”计划。

“其实，汇丰银行在前些年也曾就国际化的区域发展战略提出过‘三脚凳’计划。”朱玉辰说，不过浦发的“三脚凳”计划则是围绕均衡发展对公、零售、资金业务三大板块而筹划。

朱玉辰表示，在银行业务中，无对公业务则不强，没有零售不稳，没有资金业务则不富。在业务转型中，要处理好强、稳、富的关系，把业务均衡发展，以应对利率市场化、金融脱媒。目前，浦发银行对公业务占比已经降到了70%左右，零售方面达到了15%，资金市场业务占到了15%。

在朱玉辰的“三脚凳”计划中，他强调“要巩固对公业务的优势，核心是客户聚焦的问题，要聚焦中型的客户，其重点是要针对科技含量较高的新兴产业企业。我们的目标是要再造一个中国的硅谷银行。”还要用投行业务来提升商业银行服务水平，增加服务的维度，要用投行的业务手段来改变传统商业银行的服务模式。

朱玉辰说：“要补上零售的业务短板，首先就是构造大零售业务体系。其中，把小微业务纳入到零售板块，用零售的办法来做小微业务；把信用卡与分行的各项业务进行整合，把信用卡的潜能给激发出来；还有就是大力推进社区网点的建设，以及打造领先移动金融品牌。”

朱玉辰透露，今年，浦发银行将完成300个社区网点和小微网点、100个综合性网点的建设工作。

在资金业务方面，朱玉辰表示要强化金融市场业务。他透露，“去年浦发银行的理财产品销售规模达到了2.45万亿，今年一季度已经达到了8500亿元，实现了9亿多的中收，预计今年的销售规模将会可以达到4万亿元。”

关键词：浦发银行,优先股,朱玉辰,理财产品,增收