建设银行前三季非利息收入仅增4.6%

　　截至2014年9月30日，建行的总资产约为16.74万亿元，比上年末增加了约1.37万亿元，增速为8.93%。负债总额约为15.53万亿元，比上年末增加了约1.24万亿元，增速为8.67%，负债增速与资产增速基本持平。

　　在近年来银行业净利润增速普遍下滑的情况下，建行的净利润同比增速此次也首度低于了9%。

　　2014年前三季度，建行实现净利润1906.85亿元，其中归属于本行股东的净利润1902.98亿元，分别较上年同期增长7.81%和7.83%。这一增速水平与同期的资产、负债增速相当。

　　三季度末，建行的资本充足率为14.53%，核心一级资本充足率为11.65%，比上年末分别上升了1.19和0.90个百分点。

　　净利息收益率上升

　　据三季报显示，2014年前三季度，建行实现营业收入4290.43亿元，同比增长率13.69%，这一增速明显高于2013年同期，2013年前三季度营业收入的同比增长率为10.58%。

　　就营收结构而言，利息净收入对整个营收增长的支撑作用明显。

　　2014年前三季度，建行的利息净收入3232.37亿元，较上年同期增长了367.27亿元，同比增长12.82%，其中第三季度，利息净收入同比增长了130.95亿元，增速为13.35%。前三季度的净利息收益率为2.8%，相比2013年同期提高了0.09个百分点。

　　据公开信息显示，建行2013年前三个季度的净利息收益率维持于2.71%，而2014年前三个季度的净利息收益率基本处于2.8%的水平。

　　自2013年至今，建行的存贷比率正处于逐渐升高之中。截至2014年9月30日，建行的存贷比率为72.02%。这一数据在2013年期中为66.63%，2013年年末为70.3%，,2014年期中为70.93%。

　　截至2014年三季度末，建行客户贷款和垫款总额93494.89亿元，较上年末增加7594.32亿元，增长8.84%。其中，境内分行公司类贷款57316.71亿元，个人贷款27,819.11亿元，票据贴现1556.13亿元；海外和子公司贷款6802.94亿元。

　　同期，客户存款余额为129824.06亿元，较上年末增加7593.69亿元，增长6.21%。其中，境内定期存款60454.40亿元，活期存款65551.79亿元；海外和子公司存款3817.87亿元。

　　“存款增长放缓将使得公司付息成本难下降，对息差带来一定的压力。前三季度公司净息差2.8%，同比提升9BP，环比持平，未来或有下降压力。”招商证券(11.28, -0.19, -1.66%)分析认为。

　　2014年前三季度，建行的手续费及佣金净收入838.01亿元，较上年同期增长4.64%，虽然这一增速水平相比于之前有所下降，但在营业收入的占比依然近20%。

　　“由于8月1日开始执行新的中间业务收费管理办法，全面免收小微企业融资顾问费，‘息转费’收入受到较大影响，公司3季度手续费收入同比下降6%，环比下降了15.8%。”民生证券研报的分析称。

　　资产质量承压

　　按照贷款五级分类划分，三季度末，建行的不良贷款余额为1053.20亿元，较上年末增加200.56亿元，不良贷款率1.13%，较上年末上升0.14个百分点。

　　据了解，在1053.20亿元的不良贷款中，其中的54.39亿元来源于建行8月底完成收购的巴西BIC银行。

　　建行早在2013年11月，就对外披露了收购巴西BIC银行72%股权的收购计划，购买价款总额约为16亿雷亚尔。该笔交易到2014年8月29日正式完成交割手续，是迄今为止中资商业银行在海外规模最大的控股权并购。2014年三季度，巴西BIC银行即被纳入到建行集团的并表范围中。

　　“如剔除此因素影响，建设银行(4.04, -0.01, -0.25%)不良贷款余额998.81亿元，不良贷款率1.07%，拨备覆盖率244.87%。”建行方面称。

　　不过，即使剔除了巴西BIC银行的因素，依然可以看出，建行的资产质量压力的逐渐上升。

　　建行的不良贷款率，在2013年年报中为0.99%，2014年一季报中为1.02%，2014年半年报中为1.04%，2014年三季报剔除上述因素后为1.07%。

　　在建行看来，在经营业绩稳步提升的同时，其资产质量总体保持稳定。

　　“今年以来，本集团继续优化信贷结构，发挥并巩固传统优势，支持实体经济及民生领域发展，产能严重过剩行业贷款余额持续压缩，积极应对宏观经济形势变化，加强集团信贷风险统一管控，强化前瞻性风险管理。”对此，建行方面称。

　　“3季度拨备提取充足，拨备覆盖率虽然有所下降但依然有234%，拨贷比较中期末小幅上升5bp至2.64%，未来应付不良上升仍有充足的余地。”民生证券研报分析认为。

　　全球战略布局

　　2014年10月23日晚，建行同时发布董事会公告，称董事会已经批准将建设银行(迪拜)有限公司子银行牌照转换为分行牌照，并由迪拜分行全面承接建行迪拜的业务运营，批准本行将建行迪拜1亿美元资本金转为迪拜分行的营运资金。

　　这是建行全球化战略布局的其中一步。

　　据记者了解，近年来，在人民币国际化进程中，建行正逐渐加快全球经营网络的布局，并确立了“一个目的，两条主线”的境外扩张战略。

　　所谓的一个目的是指以深化跟随“走出去”企业客户为出发点，逐步实现拓展当地市场业务，平衡全行的资产负债结构，分散风险，提高全球金融服务能力。两大主线，一个是积极拓展我行跨境经营平台，进入新地区、新领域、新业务，做出增量；另一个是稳步推进已进入的重点地区的并购，加强当地客户基础，深化落地经营，做大存量。

　　2009年10月，建行通过建行亚洲收购美国国际信贷(香港)有限公司(AIGF)全部股份，并更名为中国建设银行(亚洲)财务公司。2013年，建行对建行亚洲和香港分行的进行整合，使建行亚洲成为一个综合服务型银行，对公业务的内地联动优势进一步加强。

　　到2014年8月29日，建行完成了对巴西BIC银行72%股份的收购，将触角延伸至拉丁美洲等新兴市场。有分析认为，建行未来会以巴西BIC银行作为拉美地区桥头堡，逐步推进在拉美的机构布局。

　　据公开数据显示，目前，建行已经拥有20家海外分行和子行，总资产超过了1万亿元。

　　今年4月，五大行成为首批获准实施资本管理高级办法的商业银行。按照监管要求，建行采用资本计量高级方法和其他方法并行计量资本充足率。

　　截至2014年9月30日，建行的资本充足率为14.53%，一级资本充足率为11.65%，核心一级资本充足率11.65%，与2013年年末相比分别上升1.19、0.90和0.90个百分点。

关键词：建设银行,前三季,净利