直营OR加盟，P2P资产模式的江湖谁主沉浮？

　　2015年11月3日《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》新鲜出炉，互联网金融首次被纳入发展规划建议。在历经萌芽、探索、调整后，随着政策的支持，P2P未来的发展空间很可能呈现几何倍数的增长。“前途是光明的，道路是曲折的”，由于国内征信体系的不健全，绝大部分平台都采用线上线下相结合的O2O模式，即线上寻找投资人，线下进行风控审核和开发优质借款人。由于线下业务的拓展受到地域和人员的限制，选择直营还是加盟模式进行业务扩张，成为众平台需要面临的新问题。

　　今年四月份，关于P2P资产模式的辩论赛在北京举行。红岭创投董事长周世平、民贷天下总经理李宇、人人聚财创始人许建文、爱投资董事长赵春霞等针对P2P两种模式孰优孰劣展开过一场激辩。许建文认为“融资者的还款意愿和其家庭背景、社会关系、资产负债等有关，而这些软性的信息具有典型的本地化，本地化加盟连锁形式在风险管控上具有先天的优势。另外，加盟合作商会为借款人提供担保，具有担保责任，所以他有更强的动力对前端的风险做好把控。加盟的模式扩张更快，更有利于解决融资难的问题，在速度方面具有更具优势”。

　　对于很多平台而言，加盟模式的确是快速扩张的一条捷径。据了解，开鑫贷、翼龙贷、人人聚财等纷纷采用加盟模式，其中加盟开鑫贷的小额贷款公司已经多达92家。翼龙贷也宣称加盟商已遍布全国150个地级市城市，近1000个区县市网点。加盟模式虽然可以让平台业务量迅速增加，但是对于加盟商所提供的融资信息的安全性调查仍成为平台的痛点。一旦出现大面积粗放调查，风险失控是在所难免的。

　　相比于加盟模式，直营模式的优势在于总部可以控制分公司发展的方向，及时了解其发展情况，便于预防风险。虽然P2P平台在中国金融市场已经初具规模，但绝大部分平台还处于发展阶段，地区性影响不大。通过对于潜力城市开展直营经营，不仅能够拓展业务，提升平台知名度，也能够增强平台的宣传背书。

　　直营模式的长期效益是明显的，但由于成本的增加也存在短板。由于地域的限制，人工费、场地费等对于平台而言都是一笔重要开支；一旦直营门店的业务量不能达到预期，对于平台就会变成资金损失，增加运营压力。在采用直营模式时，平台一定要有所规划，将核心放在控制好成本、提升业绩。

　　作为国内P2P平台业务扩张最主要的两种模式，它们各有利弊都可以迅速抢占市场。但对于网贷平台而言，降低交易成本、风险管理、投资者和借款人的利益等也是其选择资产模式时需要面对的重要因素。对于资产模式的选择，e速贷董事长简慧星认为“直营模式与加盟模式是并存的，平台应根据自身发展需求谨慎选择。直营模式是一种相对而言较为稳健的经营方式，其对于风险的控制更加严谨，更加直接地把握住了互联网金融的核心问题。e速贷上海、成都分公司都是采用直营模式，根据报表可以看出运营情况还是非常不错的。2015年11月份，中山分公司已投入运营，依然延续直营模式，并全面实现分公司与总部思想、目标、行为的统一，以加强对风险的管控”。

　　中山市位于广东省中南部，地处珠江出海口。据数据显示，中山市2013年生产总值(GDP)2638.93亿元，民营经济增加值1311.95亿元，增长7.1%，占全社会GDP的比重达49.7%。

　　在2014年福布斯发布的《中国大陆城市创新力排行榜》上，中山创新能力名列全国地级市第7位，e速贷选择在中山成立分公司也是看中其经济腾飞的发展趋势。“民营经济已逐步成为中山市经济发展的重要组成部分，这就促使小微贷业务有了很大的市场需求，与e速贷扶植中小微企业的理念不谋而合。”e速贷中山分公司负责人表示王贤审表示“目前，中山分公司在业务类型上将保持与总部同步，通过车贷进入市场，然后再进一步推进房贷。由于风控的审批权限在总部，分公司每个项目都要经风控团队到实地调查，通过审批的借款项目才能推荐给线上投资人。加强风险控制的同时，让产品更贴近是e速贷中山分公司面临的首要问题”。

　　今天下午13点33分，在经过总部风控部门严格的审核后，e速贷中山分公司首笔业务正式发表。标的总额23万元人民币，借款期限6个月，对于抢占中山市小微贷市场迈出了完美的一步。

关键词：P2P,资产模式,直营