夯实2000点政策底 六月孕育

六月份行情即将展开，市场分析人士认为，在IPO重启等中期利空逐步被市场淡化后，加上宏观经济进入弱反弹，沪指在整固2000点附近的大底后，7月份有望迎来一波像样的反弹行情。

经济托底作用将显现

海通证券分析师张琦认为，“4月以来稳增长措施开始密集出台，涉及领域包括棚户区改造、基础设施建设、外贸等。由于今年稳增长力度弱于以往，政策起效时滞更长到一个季度。从5月汇丰PMI初值判断，企业行为已开始有所变化，原材料的采购和库存企稳回升，显示稳增长对经济的托底作用开始显现。因此，5月宏观数据将在4月的基础上继续缓步回升。”

申银万国分析师何武表示，“尽管经济仍在底部徘徊，但5月份猪肉价格将带动CPI回升，预计随着外需的改善以及稳增长政策逐渐发挥效应，中国经济有望在三季度迎来阶段性的小幅改善，全年GDP增速或达到7.4%左右。”

主要围绕2050点波动

西南证券分析师冉绪认为，“尽管2000点政策底支撑越来越强，但在缺乏外围资金进入下A股很难摆脱目前的箱体震荡，除非沪深日均成交金额恢复到1800亿级别。整体来看，六月在2000点至2100点之间波动的概率极高，波动中心位于2050点左右。”

中信金通证券首席分析师钱向劲认为，“证监会对老鼠仓的查处将对公募基金、私募基金整体建仓有一定影响，随着时间推移，到6月下旬后核查工作将告一段落，公募基金、私募基金阶段性战略才会重新展开。到了6月下旬，市场热点将会明显增加，可操作性将增强。”

张琦则表示，“在‘世界杯魔咒’、IPO重启后短期资金承压等多重因素困扰下，6月份沪指仍有击穿2000点的可能。不过，在政策性底部的支撑下，这些负面因素释放后市场很有可能产生一定的利空出尽是利好的效应。”

投资策略可趋向积极

市场活跃度将有所回升，投资策略可适当积极。平安证券分析师曾庆认为，基于“风险释放后市场有望出现好转”的市场趋势判断，建议采取的操作策略是，在风险释放之后，在保持谨慎的前提下，建议投资者采取趋向积极的操作策略，关注点应放在具有业绩优势的行业和具有明显价格波动的题材，如医疗服务、食品饮料、环保、家电、新能源汽车等5行业，以及国企改革、国防军工、区域振兴等板块。

冉绪则表示，“由于受到A股资金面制约，单纯的蓝筹股估值回升和权重股价格发现行情仍将难以实现，市场风格仍将围绕中小盘股票进行；特别是创业板在5月份的预热反弹后，不少股票的中线成长行情重新来临，可关注半年末主题型投资、成长型投资的双轮驱动引发的局部结构性行情。”

个股掘金

信息安全等4大板块有潜力

尽管5月份走势不尽人意，但市场热点仍然此起彼伏，展望六月，市场分析人士指出，一些具有中期交易机会的热点逐步抬头，按照市场活跃度预期，以大消费题材、国企改革、信息安全和创业板等4大板块概念将有望成为贯穿6月行情的主线热点。

上海证券投资顾问黄昌全认为，“尽管银行、地产、有色、煤炭等传统型权重蓝筹股拥有强大的市场估值基础，但在资金面贫瘠的6月份不太可能成为市场主流；所以，6月机会仍来自于题材型的主题机会。”

大消费仍是关注重点

随着业绩预期的明显提升，包括零售、餐饮旅游、纺织服装、医药、食品饮料、农林牧渔、交通运输、计算机等的大消费板块净利润增速有望出现明显改善，加上大消费概念股活跃度较高，后市应有不错的主题投资机会。

潜力股票：南宁糖业、恩华药业、富安娜、天润乳业、新赛股份、大连圣亚。

主题投资看国企改革

上市公司规范、透明的运作，在推动国有资产整合过程中具有明显的现实意义。而国资委也明确表示，将积极引入股权投资基金参与国有企业改制上市、重组整合、国际并购；因此，国企改革将是未来很长一段时间市场关注的重点。

潜力股票：湖北能源、襄阳轴承、中山公用、罗顿发展、海南橡胶、南京医药。

信息安全将后来居上

自去年“棱镜门”事件以来，信息安全的话题从未在公众视野消失，反而有愈演愈烈之势。而在近期，一系列事件已经很明确地反映出我国政府对信息安全的高度重视。目前中国的信息安全产业进入了新的发展阶段，市场空间逐步扩大，行业增速有望进一步提升。

潜力股票：湘邮科技、东土科技、汉得信息、国民技术、中国软件、浪潮信息。

创业板或迎中线反弹

经历了近三个月的低迷后，创业板再度成为资金参与的重点，其市场人气风向标的功能重新恢复。从行情走势上看，创业板指数在5月16日探底1210.81点后出现持续反弹，目前累计反弹7.15%，明显强于A股主要市场指数，后市有望走出中线反弹。

潜力股票：温州宏丰、坚瑞消防、天山生物、泰格医药、初灵信息。

关键词：股票,主题投资,创业板,海南橡胶,沪指