余额宝一周岁：用户过亿教会年轻人理财

今天，余额宝一岁了。去年6月13日，余额宝悄然上线。一年之后，余额宝资金规模达5413亿元，用户数超过1亿户，一举成为中国最大、全球第四大货币基金。这一年间，收益持续下滑、用户大量出逃等消息，都让余额宝成为争议中心。

今天上午，阿里巴巴小微金融服务集团理财事业部总监祖国明对《法制晚报》记者表示，余额宝收益目前趋于平稳，不会持续下滑。支付宝公关总监陈亮则表示，这一年间余额宝用户数持续增长，出逃的用户则多专一依靠余额宝理财。

变化

用户数超1亿 成基金业老大

上线一周年，余额宝的用户数量超过1亿。Wind数据显示，目前余额宝对接的天弘基金公司已成为中国最大的公募基金。此前英国《金融时报》引用知名基金研究机构理柏(Lipper)的数据称，余额宝已成为全球第四大货币基金。

余额宝的成功，源于去年6月底的“钱荒”。中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，余额宝的高收益，其实源自个人储蓄利率和金融机构协议存款利率之间的巨大利差。以往银行只需付给散户较少的利息，但在“钱荒”时期，规模较大的货币基金更具话语权、议价能力更强，因此余额宝获得了较高的收益。

Wind数据显示，2014年4月，居民人民币存款减少1.23万亿元。业内普遍认为，造成这种情况的主要原因，就是大量居民将活期储蓄从银行“搬”到了余额宝。

对话

祖国明：收益正常 在4%左右趋稳

余额宝是货币基金，其收益率与市场资金宽松程度息息相关。去年余额宝上线不久即遇“钱荒”，收益率一路上涨。今年在央行调控之下，市场资金面相对宽松，余额宝收益率也随之下滑。综合历史数据来看，货币基金收益率一般在4%左右趋稳，因此目前余额宝收益在正常范围。

随着余额宝规模的急速增长，目前天弘基金在投资方面也非常稳健，专注于风险控制和流动性管理，不会片面追求高收益投资标的，目前余额宝收益率正逐步趋于平稳。

陈亮：出逃用户 靠余额宝专一理财

余额宝的用户总数一直都在增加。不可否认的是，春节过后随着余额宝收益率下滑，加上各种围绕着余额宝的争议，确实出现小部分用户出逃。

据我们统计，出逃用户主要是那些依靠余额宝专一做理财的，他们对收益非常敏感，当余额宝收益下滑时，这些用户往往会最先出逃，寻找收益更高的产品。

其实我们推出余额宝的初衷并不是把它作为理财产品，而是一种提供增值服务的现金管理工具。因为余额宝将货币基金在渠道方面创新，可同时满足用户在消费、存款、理财这三方面的需求，余额宝也因此积累了大量忠实的用户。

这些忠实用户多数是年轻人，存款金额平均都在六七千元，这些用户更看重余额宝的灵活性和便捷性，这正是其他互联网金融产品无法超越的。

故事 余额宝让年轻人学会理财

对本身没有多少存款的年轻人来说，理财一直是个陌生的词汇。但在余额宝、理财通等零门槛、操作便捷的互联网金融产品出现后，现在理财已经变成全民行为。

“从开始买余额宝到现在，我一共赚了150元左右。”白领张小姐告诉记者，她上班不足两年，没什么存款，“发了工资就搁在卡里，随用随取。也想过买点理财产品，但银行理财产品多数都是5万元起步，只能放弃。”

在余额宝上线当天，张小姐试着买了200元，“隔天看看收益就几分钱，但是操作挺方便的，所以又转了2000元进去。每个月加一点儿，现在总共放了两万元。”今年春节前后，余额宝的七日年化收益率始终在6%以上，“每天起床一看收益多了几块钱，心里就美滋滋的。这一个月下来，在淘宝上买条牛仔裤不成问题吧？”

不过进入今年3月后，张小姐将存款搬了家，“余额宝收益破5后还一直跌，每天轻松入几元钱的日子过去了。”考虑之后，张小姐留了一万元在余额宝，同时将剩余存款都放进银行做定存，“三年期定存利率跟余额宝收益差不多，而且强制存款不像余额宝那样可以随用随取，还能让我少花点儿钱呢。”（记者平影影）

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