黄金理财产品改头换面 投资者闻金色变产品遇冷

昨天，国际金价虽比前一个交易日略有小涨，但依然在1270美元/盎司附近震荡。去年6月中旬，国际金价在经历了多个交易日的暴跌后，一些分析师普遍认为，大跌之后必有反弹，因而银行纷纷推出了看涨型黄金理财产品，无奈一年来金价跌跌不休，不少黄金类银行理财产品黯然退场。个别银行重新“包装”了黄金类理财产品，但被吓怕了的投资者还是退避三舍。

连日来，在良好的美国经济数据推动下，美元和美国股市走强，乌克兰危机趋于平静，市场对风险的胃口变大，金价步入了近4个月来的新低。

去年这个时候时候，国际黄金上演暴跌行情，因此，去年下半年看涨黄金类银行理财产品成为银行发行的主流产品，而且数量不少。但由于产品设计与黄金走势南辕北辙，理财者的“黄金梦”纷纷落空。“我们去年下半年发行的黄金类结构性产品共40余款，但是预期收益达标率不及1/3，没为客户赚上钱；加上今年金价中短期缺乏明确的趋势性方向，产品设计难度加大，几乎没有再发行与黄金挂钩的银行理财产品。”杭城一家股份制商业银行理财师介绍。

一家股份制银行的客户经理告诉记者，目前市场上理财产品很多，但今年以来，跟黄金挂钩的理财产品就很少出现了，许多银行实际上已经叫停黄金理财产品。部分银行此前也只推过挂钩国外黄金投资基金的理财产品，直接挂钩的几乎没有。“因为现在黄金价格波动比较大，挂钩的理财产品收益并不是很好。”他坦言，现在不建议投资黄金理财，可以看看其他产品。

在多数银行暂停黄金类结构性产品的同时，某股份制有银行近日调整了黄金类结构性理财产品收益结构，但被吓怕了的投资者似乎并不愿为新产品埋单。

与以往的结构性产品不同，此次该银行推出的新产品的标的有两个波动区间。以该行挂钩黄金三层区间7个月结构性产品为例，其第一重波动区间是黄金价格从“期初价格-50美元”至“期初价格+50美元”的区间范围（含边界）。第二重波动区间是黄金价格从“期初价格-600美元”至“期初价格+600美元”的区间范围（含边界）。

收益条件为：如果到期观察日黄金价格水平未能突破第一重波动区间，则产品到期年化利率为4.45%。如果黄金价格水平突破第一重波动区间，但未能突破第二重波动区间，则产品到期年化利率为4.3% 。如果黄金价格水平突破第二重波动区间，则产品实际年化收益为3.08%。

实际上，该款产品不仅为投资者提供了保险的收益安全垫，且产品到期日，银行将全数归还本金，类似于存款。不过，据该银行杭州一营业网点相关人士介绍，该产品销势不是很好。投资者在听到该产品与黄金挂钩后，便非常谨慎了，连咨询的兴趣都不太有；另一网点理财经理也表示，开售至今，该款产品的销售量不如普通的资金池类银行理财产品。

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