银行理财产品收益仍在下滑 收益率基本不超6%

　　央行两度定向降准理财产品收益下滑

　　投资者期盼的年中高收益理财产品迟迟未见踪影。业内人士分析称，与去年“钱紧”导致资金价格持续攀升不同，今年资金面相对宽松，银行“不差钱”，银行理财产品收益率难以达到去年水平。

　　朱冰冰分析认为，今年年中各大银行的理财产品绝大多数都表现稳定，跟近期央行两度定向降准有关。

　　“今年4月25日—6月16日，释放的资金量或超千亿元，市场资金面持续保持相对宽松状态，银行也没必要大幅提升理财产品预期收益率来吸引资金。”朱冰冰说。

　　深圳一家股份制银行的业内人士告诉记者，央行宣布下调部分商业银行和部分非银金融机构准备金率之后，6月16日，央行又给招商银行、兴业银行、民生银行、宁波银行等放行。据悉，平安银行等股份制商业银行也在积极与央行沟通，希望加入降准行列。

　　该业内人士指出，只要符合标准的商业银行都可提出申请降准。如通过了央行的审核就可下调人民币存款准备金率0.5%。“就释放流动性而言，定向降准与全面降准的效果已没有差别。”

　　其预测，目前商业银行的存款准备金率仍高达16%以上，具有较大的降准空间，央行很可能继续使用降准和公开市场操作工具相结合的方式来加大释放流动性。“此举将进一步影响理财产品收益率持续走低。”该业内人士分析认为，“微刺激货币政策的方向今年内不会改变，这也意味着理财产品的收益在中期内将继续维持下行趋势。”

　　投资建议

　　多关注银行中长期理财产品

　　尽管降准释放了资金流动性，但记者采访发现，临近年中考核，与国有大行、上市股份制银行不同，未上市中小股份制银行、城商行的揽储压力依然较大。

　　李秋颖分析认为，国有大行与股份制银行、城商行的收益率之所以不一样，跟各家银行的客户资源有很大关系。“客户群不一样，定价权就不一样。国有大行目前不缺钱，客户资源又好，因此不会主动调高收益率。再加上去年钱荒的前车之鉴，银行早在四五月份就加大马力揽储，面对年中大考不慌不忙也在情理之中。”

　　“而一些小型的股份制银行和城商行就不一样，他们的客户资源相对较少，必须通过高收益理财产品来吸收存款。”李秋颖认为。

　　魏妍表示，在互联网“宝宝”收益率集体走下坡路时，银行理财产品收益率仍具有一定竞争优势。魏妍建议，“对流动性要求不高的投资者，建议选择中长期银行理财产品。投资者在投资时不妨多比较，目前来看，中小银行理财产品的收益会比大行理财产品的收益要高。”

　　不过，魏妍同时提醒：“投资者不要一味迷信高收益理财产品。在目前国债逆回购利率和上海同行拆借利率都在6%左右的情况下，银行理财产品的收益率很难超过6%，如果银行推出的理财产品远远高出这个数字，其资金极有可能流向了房地产、信托、基金等领域，这就意味着风险很大，投资成本有可能收不回来。”

　　朱琳也强调，投资者一定要充分了解理财产品的投资去向和自己的风险承受能力。“银行理财产品与股票、固定收益、信托、基金等产品比起来，虽然相对比较稳健，但并非没有风险。投资者一定不要有侥幸心理，银行高收益理财产品一样存在风险，而且这类高收益产品基本都是非保本产品，如果没有足够的风险承受能力，建议选择保本型理财产品或购买国债。”

关键词：银行理财,收益率