年中时点到 银行理财产品如何挑

　　去年此时，一场突如其来的流动性紧张导致银行理财产品、货币基金和国债逆回购收益率飙升，可谓是投资者的盛宴。而今年此时，由于流动性偏向宽松，相同的场景难以再现，但这并不意味着投资者在年中时点没有机会。随着银行年中考核时点临近，尽管超高收益产品难现，但这三类产品的收益率已开始有所回升，目前仍是投资者享受上半年较高投资收益率的最佳时段。

　　银行理财产品

　　平均收益约5.3%，城商行产品值得关注

　　市民计小姐在今年3月余额宝[微博]收益大幅下滑时，将自己攒的5万元资金转到了某股份制银行的理财产品中，当时的预期收益率是5.7%。“我听朋友说银行理财产品在3、6、9、12月的月末预期收益会比较高，所以3月时就买了期限为3个月的理财产品，打算到期时再转到6月底的高收益产品上去。”

　　不过，当上周她的产品到期时，收益率并没有如预期般出现大幅飙升的情况。而她在挑选理财产品的过程中也发现，一些接近或超过6%的高收益产品都提高了购买的门槛，比如需为金卡用户或起购金额在10万元以上。最终，她选择了一款预期收益率为5.6%的产品，期限则延长到了154天。

　　相比去年动辄8%以上，高者达10%以上的预期收益率，今年6月末理财产品的收益率颇有些不好看，收益率超过6%的产品比较少见。据普益财富数据显示，上周银行理财产品的收益率较6月初并没有大幅的变化，1个月以下期理财产品的平均预期收益率为4.23%，而1个月至3个月的平均预期收益率为5.2%，总体的平均预期收益率在5.3%左右。

　　记者查询发现，目前广州市在售的银行理财产品中，预期收益率最高的是平安银行(9.82, 0.05, 0.51%)的一款资产管理类理财产品，预期收益率高达13%。而收益率超过6%的理财产品则只有9款。非结构性理财产品中收益率最高的是包商银行的一款产品，预期收益率为6.1%。

　　在保本收益类理财产品中，预期收益率最高的是广发银行[微博]的“薪加薪16号”人民币理财计划(2014年第46期)，预期收益率为5.8%，期限为181天，起购金额为5万元。

　　银率网分析师殷燕敏认为，央行[微博]定向降准更大的意义在于向市场释放了流动性相对宽松的预期，央行会通过公开市场操作合理控制货币供应量，年中“钱荒”事件不会重演，银行理财产品的平均预期收益率不会大幅走高。但定向降准实际释放的资金量是较为有限的，临近年中考核银行揽储压力依然存在，加之股市IPO重启，市场“打新”热情较高，导致近期短期资金利率上升。

　　她认为，下半月银行理财产品的平均预期收益率有望小幅回升，尤其是城商行与股份制银行发行的预期收益率较高的中长期限理财产品数量可能会明显增加，对于流动性要求较低且具备一定风险承受能力的投资者而言，不妨在年中节点选择适合自己风险承受能力的中长期高收益理财产品，这样可以提前锁定高收益，降低再投资风险。

关键词：银行,理财