银行相继跟风“克隆”余额宝 收益率“互相攀比”

　　分析师认为，在渤海银行添金宝的带动下，未来将会有更多银行推出类似于添金宝的货币基金产品，货币基金将进入直接“取现刷卡”时代。

　　理财师指出，从银行与互联网金融竞争的大背景来说，银行业内也更倾向于先吸取同为银行系的资金，从而推高了银行系“宝宝”的收益率。

　　另一个角度来看，被认为是要与“余额宝”等互联网企业理财产品相抗衡的银行系“宝宝”发展速度却并不尽如人意。先来看两家大行的数据：工商银行推出的“薪金宝”是目前银行系“宝宝”中规模最大的一只(除掌柜钱包外)，二季度末其对接的工银瑞信薪金货币基金规模为135亿元；中国银行打造的“活期宝”目前规模仅有30亿元。

　　银行系宝类产品。15只银行系宝类产品目前的平均规模为317.03亿元，其中规模不足百亿的达到8只，占比为53.33%。与之形成鲜明对的比是，36只外部网站类宝类产品的平均规模达到了422.62亿元，规模不足百亿元的仅有四成多。“这主要是因为银行系宝类产品与银行自身的经营目的有相互冲突的地方。”河北经贸大学教授郭宏称，宝类货基有可能会推高银行方面的负债成本，而资产运作收益率却不一定能同步提高，这样就可能会因为利差的缩小而影响到银行的利润。多位银行业人士的看法也印证了上述说法。“我们这有和基金公司联合推出的宝类产品，但不会主动去推。”某股份制银行成都营业部工作人员称，毕竟宝类产品不算存款，也不在考核范围之内。此外，某大型银行员工称，银行对于宝类产品的态度比较纠结，一方面宝类产品对银行存款的分流影响很大，特别是中低端客户；另一方面，银行也又想借助这类产品留住客户。

　　短板：一半银行“宝宝”规模不足百亿展望：收益可能会走低

　　虽然银行系宝宝在收益率比拼中略胜一筹，但是其本质上还是一支货币基金产品，也难逃产品自身的规律，因此收益率不可能一直居高不下。“我觉得货币基金的收益率还会下降，逆回购等市场利率整体在收缩，货币基金的年化收益率要回落到3.5%左右。”一位业内人士对记者分析指出。该人士建议逐步加大货币基金的配置比例；资金面未来长时间维持略松的概率较大，其现金管理工具属性优于投资属性。“无论股票还是债券，作为风险资产都存在波动的可能，加上不可预期的因素，在构建投资组合时，建议始终搭配货币基金，以中和组合风险水平并增强组合流动性。”分析师称，标的的选择上可以从产品规模入手，选择规模相对较大且业绩稳定的品种。

关键词：银行,余额宝,收益率