祺天优贷：一文看清P2P平台资金银行存管

　　综合如上分析，定位监管因为门槛太低，未必能够淘汰大量P2P平台；限额监管因为难度太大，也未必能够淘汰大量P2P平台；而剩下的就是"银行存管"，因为门槛高、监管成本低，或会成为P2P行业的"限高杆"，不满足者或被批量淘汰。

　　银行存管的逻辑

　　如果我们将理财用户和投资标的标注为两端，那么，P2P平台就是信息管道，沟通双方，让双方完成对接和交易。而事实上，P2P平台不仅承担着信息管道的职责，也承担了资金管道的职责。也就导致了平台可以节流、滞留以及分配、挪用理财资金，也就是所谓的"资金池"。

　　既然银行存管能够起到保障理财用户的作用，为什么P2P平台拖延执行这一做法呢？大致可以分为三种原因。第一，支付原因。从快捷上看，使用银行的网银支付总不是那么便捷，这与P2P理财小额、快速、便捷的要求尚有差距。第二，银行原因。对于P2P理财资金银行存管，银行总不是那么积极，既有收益考量，也有时间因素。根据祺天优贷获得消息，某大型P2P平台，完成银行对接技术花费了半年时间，更遑论中小平台。第三，成本原因。对接银行需要一定的成本，成本包括技术成本、向银行支付的成本等等，P2P如果承担这部分成本的话，势必拉低P2P平台的理财收益率。“在当前理财收益率已经较低的背景下，再降收益率无疑会扼杀一家平台。”祺天优贷一位分析师表示。

　　P2P理财资金银行存管最为直接的模式就是银行为单个的理财用户和借款人开设银行账户，银行根据理财用户的指令将资金转到借款人。但是这种直接的模式因为成本、便捷程度等因素，并不被大多数P2P平台所接受。于是，P2P平台就创造了其它的“变异模式”。

　　第二种变异模式是联合存管模式。这种模式又可分为两种，一种是第三方平台与银行联合存管模式，还有一种是P2P平台与银行联合存管模式。这两种模式的共同点都是联合方在银行开设专用账户，专款专用。

　　在最新出台的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》要求P2P理财资金银行存管，也就是说，基本上否定了第三方存管以及托管的模式。在这一要求之下，P2P平台如何能够满足资金银行存管的要求呢？

　　现在看来，P2P理财资金银行存管已经是必选题，在祺天优贷看来，P2P平台要实现理财资金银行存管，目前看来有三种路径。

　　其二，经第三方支付实现银行存管。在P2P资金银行存管中，第三方支付并非一无是处。如果第三方支付仅仅作为支付手段，而资金在银行储存，即实现了银行存管，也发挥了第三方平台便利的优势。确实如此，《办法》对第三方参与存管这种模式，既没否定，但是也没肯定，说明值得尝试。

　　祺天优贷最后需要提醒的是：P2P资金银行存管仅仅提高了理财资金流转、交易的安全性，并没有提高P2P理财投资的安全性，而P2P理财投资的安全性，终究是要看投资了什么标的、平台风控措施如何。

关键词：祺天优贷,P2P平台资金银行存管