年中各大理财市场比拼 银行理财PK货币基金

　　货币基金

　　货币基金最大的优势是流动性，而互联网货币基金和银行系货币基金(即宝宝类产品)由于实现了T+0和支付功能，其优势就更为突出。去年下半年以来，由于银行间资金面紧张，互联网和银行系货币基金互相飙高收益率，吸引了大量投资者，基金规模迅速扩大。其中余额宝对接的天弘增利货币金规模已超5400亿元，成为第一大基金。

　　与银行理财产品和理财基金一样，年初以来，由于银行间资金面宽松，同业存款利率的跳水，货币基金的收益率节节下滑，而且下滑的幅度更大。截至6月17日的统计显示，货币基金的平均7日年化收益率仅为4.28%，较今年最高点1月27日的5.86%下滑1.58个百分点。

　　尽管当前收益率大幅下行，但货币基金的流动性优势仍然对投资者有较大吸引力。特别是年中临近，在资金面趋紧的情况下，货币基金收益率可能会有明显上涨。对持有小额资金或对流动性要求较高的投资者来说，互联网和银行系的宝宝类的产品仍然是首选。

　　最近1个月收益较高的货币基金有嘉实宝、国金通用金腾通货币、益民货币等；互联网系货币基金收益较高的有华夏财富宝(微信理财通)、广发天天红(苏宁零钱宝)、嘉实活钱包等。银行系货币基金收益率较高的有中银活期宝、平安大华日增利货币、招商招财宝货币等。平均来看，宝宝类货币基金业绩整体表现优异，其中银行系宝宝的收益率整体比互联网系宝宝更胜一筹。

　　网贷

　　近年来，P2P网贷发展迅猛，平台数量日趋增加，吸引了不少投资者。据第一网贷数据，截至2014年5月底，我国目前P2P网贷平台有813家。5月全国成交额170.15亿元，贷款余额为640亿，均创下历史新高。5月份的网贷参与人数日均4.9万人。

　　P2P网贷的最大特点是收益高。2014年5月，全国网贷平均综合利率为18.91%，远超其他固定收益类理财产品。不过，同其他理财产品一样，今年网贷收益率也遭遇连续下滑，5月的利率较1月份的21.98%下跌3个百分点，较去年同期下跌4.96个百分点。下跌的原因可能既有市场利率下滑的原因，也有竞争加剧的因素。

　　高收益必然是高风险，P2P网贷投资者既要面对借款人的信用风险，又要承受网贷平台自身的风险。目前网贷平台鱼龙混杂，缺乏有效监管，仅5月份就有6家平台发生问题。一旦网贷平台老板卷款跑路，投资者可能血本无归。

　　一般来讲，投资网贷时，选择口碑好、成交量大、人气高的网贷平台可能更有保障。据网贷之家的最新数据，截至6月17日，目前成交量靠前的网贷平台利率情况如下：温州贷10.33%，合拍在线14.74%，鑫合汇10.19%，红岭创投9.1%，陆金所8.61%；而放款人气较高的网贷平台利率如下：拍拍贷为利率14.2%，人人贷12.82%，宜人贷11.49%。

　　总之，当前理财产品收益率虽然下行，但仍具投资价值。对于持有大额资金且对流动性要求不太高的低风险投资者来说，银行理财产品是首选；对于持有小额资金且还要保持高流动性的投资者来说，宝宝类货币基金是不二选择；而介于两者之间投资者，则可以考虑理财基金。对于敢于冒本金损失风险的投资者也可尝试网贷投资，但建议不要投入太多资金。

关键词：年中,银行理财,货币基金