银行理财产品评级乱象：风险级别低并非风险就低

　　市场上，理财产品种类繁多，投资者选择理财产品的依据是什么呢？

　　“根据理财产品的风险等级来选啊，我一般都选择风险等级比较低的理财产品。因为风险等级低，意味着该款理财产品风险就低。”具有多年理财“经验”的李女士告诉法治周末记者。

　　是不是真的如李女士所说，风险等级越低，理财产品的实际风险就低呢？银行是如何评定理财产品风险等级的，评定依据是什么？

　　对此，银率网理财分析师殷燕敏认为，由于目前银行理财产品的风险等级评定没有统一的规范标准，各家商业银行的理财产品风险等级都是发行银行自己评定的，且没有银行对外公开披露其理财产品风险等级的评定方法，因此可能会出现不同银行同一类型的理财产品风险等级不同，投资者始终处于雾里看花的状态。

　　发行银行自行评定

　　全国银行业理财信息登记系统近期发布了中国银行业理财市场半年报，报告从发行产品风险等级的角度，统计结果得出中低风险等级产品的募集金额最大。2014年上半年发行的一般个人客户产品中，风险等级为三级(中)(含)以下的产品募集金额占比高达99.79%，这体现出个人投资者对中低风险理财产品的偏好。

　　据殷燕敏介绍，目前多数商业银行理财产品的风险等级为五级，少量银行(如交通银行、哈尔滨银行、西安银行以及江苏银行等)风险等级为六个等级，均由银行内部评定。

　　法治周末记者查询工商银行理财产品说明书发现，工商银行理财产品风险等级为五级，分别为PR1级、PR2级、PR3级、PR4级和PR5级，并声明“本评级为银行内部评级，仅供参考”。

　　既然理财产品的风险等级是由银行内部评定的，那么，各大银行理财产品的评级依据是什么？银监会或者行业内是否有具体的评级标准呢？

　　某国有银行的客户经理告诉法治周末记者：“理财产品的风险评级确实是由银行自己评定的，具体评定依据是什么，我也不太清楚。”

　　中投顾问金融行业研究员边晓瑜告诉法治周末记者：“我国银行理财产品名目繁多、数量庞大，银行系统以及其他理财机构对理财产品的认知不同，各自评定的风险级别也不一样。监管部门、行业协会、银行之间并没有完善的、统一的评级标准，从而导致民众对银行理财产品的真实风险知之甚少。”

　　殷燕敏表示，目前，并没有银行对外公开披露其理财产品风险等级的评价方法，仅部分银行对其理财产品风险等级的释义在说明书中有所披露。

　　“不过，关于银行理财产品的评级，在2011年银监会颁布的《商业银行理财产品销售管理办法》(以下简称《办法》)中第二十四条和第二十六条有所规定。但是，办法并没有规定详细的评级细则，可以说目前对于银行理财产品的风险等级评定，业内还没有统一的规范标准，目前各家商业银行的理财产品评级都由发行银行自己评定，风险评价方法、风险等级符号、风险水平定义均不统一。”殷燕敏说。

　　法治周末记者查询资料发现，《办法》第二十四条规定“理财产品风险评级结果应当以风险等级体现，由低到高至少包括五个等级，并可根据实际情况进一步细分”。第二十六条指出：“商业银行对理财产品进行风险评级的依据应当包括但不限于以下因素：理财产品投资范围、投资资产和投资比例；理财产品期限、成本、收益测算；本行开发设计的同类理财产品过往业绩；理财产品运营过程中存在的各类风险”。

关键词：银行理财,评级,风险