电子化借贷拉升温州民间借贷利率 敲风险警钟

中新网杭州9月19日电(见习记者 倪晨琪)2011年温州金融危机，民间高利与投机化投融资成根源之一。如今互联网金融大发展趋势下，民间借贷搭互联网技术运作快车，新借贷方式大兴起，再次拉升借贷利率，敲响风险警钟。

温州金融办发布的今年第二季度温州民间融资综合利率指数引发关注，数据显示综合利率为20.16%，环比上升0.09个百分点，同比下降0.22个百分点。

温州金改民间借贷服务中心相关负责人徐智潜在接受中新网记者采访时表示，近期民间借贷利率确实有所上升，主要是由于网贷投资或理财的推广拉升整个借贷市场的利率。有些平台不讲风控，只讲利率，这一块风险隐患突出。

浙江工商大学金融学院院长、民间借贷研究专家钱水土在接受中新网记者采访时表示，民间借贷在浙江还是比较广泛地存在。企业资金紧张情况下，只能通过这个渠道。经济下行且经济转型要求强烈，再加上金融改革体制的滞后的情况下，对民间借贷的风险警惕不可放松。

新借贷方式拉升民间借贷利率

根据数据统计，二季度“温州指数”监测点共发生12091笔融资业务，总发生额为132.68亿元。综合利率为20.16%，环比上升0.09个百分点，同比下降0.22个百分点。今年第二季度通过信用方式融资的利率为16.77%，相比一季度上升2.71个百分点。

徐智潜表示，近期民间借贷利率确实有所上升。民间借贷近期规模有所缩小，需求量有所下降。网贷融资及理财的推广，1分8的月息，拉升了整个借贷市场的利率。

“现在出现了做借贷的专门的中介方，P2P就是主要形式。现在温州地区的P2P平台如雨后春笋般冒出来，糟糕的是机构良莠不齐、平台不规范，有些平台不讲风控，只讲利率。资金去向还可能不是当地企业，这种模式有风险隐患且风险较大。”徐智潜对温州当地的现状表示担忧。

记者查阅网贷之家9月16日的最新数据显示，成交量全国排名第三的，也是温州地区规模最大的网贷平台——温州贷，近7日成交量：15703.53万；近7日平均利率：14.15%；近7日平均期限：0.66月；近7日借款人数：246人；近7日投资人数：3846人；投资人待收金额最大一笔为，1291.66万元，期限为1.48月。

温州的三信贷款，平均收益：25.64%。但记者查阅利率走势图发现，其7月21日利率飙升至38.28，而9月8日利率则跌至0。有投资者反映，提现有时候很慢，而且至今不知道第三方担保是谁。

另一家温商贷显示，平均收益：18.56%，投资期限：1月标，收益平均31.3%，3月标平均收益27.1%。记者翻阅发现其9月11日收益为18.82%，9月12日，则降至16.32。

徐智潜向中新网记者表示，有统计数据的网贷平台都是相对稳健的，在一定程度上加快了民间资金的流动，其风险当然也不能绝对说可靠。据统计，全国前1000家P2P温州地区就占了80多家。一些没有申报和注册的小的民间借贷中介方风险隐患突出。

根据“温州指数”统计显示，今年第二季度融资期限仍以中短期为主。二季度，温州市民间融资中短期融资(1-6个月)的比重为66.32%，环比下降2.83个百分点，同比上升11.35个百分点；而短期融资(1个月以内)的比重为17.6%，环比上升0.56个百分点，同比上升1.6个百分点；中长期融资(6个月以上)的比重为16.08%，环比上升2.27个百分点，同比下降12.95个百分点。

温州指数显示的融资期限比重的占比也契合了网贷平台的融资期限显示。

鑫合汇网贷平台总裁胡德华在接受中新网记者采访时表示，现在有些平台近20%的收益率是偏高的，一般网贷平台收益为8%到14%之间，平台的中间服务费为2到4个点，这是相对合理与正常的。鑫合汇的年化收益率在10%左右，且收取1到2个点的服务费，主要是和平台发展战略有关，我们主要靠投资数量和标的质量，收益可能相对低一点，但风险牢牢控制。

记者表示对待收金额和其匹配期限产生疑惑。胡德华向记者说明，有些平台的待收金额和期限确实有些不匹配，金额之大与期限之短，不仅一定程度上反映了平台的风险，更是反映了投资者的不理性与急功近利。这种现象值得关注。

根据《每日经济新闻》此前的报道，温州地区包括金算子民间借贷等的服务中心也开始推出理财产品，包括“车贷保”及由温州中安民间资本管理股份有限公司发行的“中安资管2号”定向集合资金等理财产品，固定收益最高年化15%的收益。

徐智潜表示，有些投资者认为，通过正规渠道的民间借贷其实也有风险，而相比而言P2P网贷平台月2分的高利息则更吸引人，所以还是会选择网贷投融资。温州现在民间借贷需求下降，而网贷成交量日益上升，这是不理性的，需要规范。

“温州地区不断冒出来的借贷中介对于整个地区借贷市场利率的拉升现象值得我们关注利警醒，接下来我们也会面向广大投融资者做一些风险提示，这是必要的。”徐智潜说到。

重视民间借贷 更应明确规范

民间借贷包括创新形式的P2P网贷，在快速、便捷为投融资者寻求资金出口方面提供了平台。

根据“汇付-西财中国小微企业指数”的调查研究指出，借款金额在5万元以下时，近八成的小微企业会选择民间借贷；借贷100万元以上，超过四分之三的小微企业则选择去银行申请贷款。

调查数据显示，小微企业无息民间借款的平均额度为7.4万元，其中一半多在5万元以下；有息民间借款的平均额度为26万元，选择这类相对大额的民间借款，则平均要付出高达18.1%的利率代价。

西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心研究员李凤和兰岚撰文指出，民间借贷和银行借贷是种替代和补充的关系，在小额替代领域甚至已经俨然开始泾渭分明，应该让银行和民间金融包括新兴的P2P等互联网金融各司其职。

李凤和兰岚两位研究员同时也指出，民间借贷包括新兴的互联网形态等金融公司，建立在互联网信息基础上的创新模式，在某种程度上，能够更好地理解和挖掘这些小微信贷需求，也更加重视。

民间借贷的发展很大程度上依赖“信用”维系，然而经济下行所带来的资产损失、投资瓶颈与转型升级压力，撕裂“信用”这一脆弱的表层。温州金融危机是前车之鉴，而网贷平台发展一年来，创新模式所带来的不良反应也引起各界的褒贬不一。

据《贷出去》统计，仅2014年上半年浙江P2P网贷平台已达168家，占全国总数的13%以上。而在不到一年的风火发展，浙江P2P网贷出现跑路、失联、歇业等问题的数量已近30家，仅次于广东。仅今年以来，被公安机关立案侦查的浙江P2P平台已超过10家。

浙江六和律师事务所律师张琦在接受中新网记者咨询时表示，2008年2009年之后，陆续出现因为民间借贷而发生的法律诉讼案。自己接手的案子多为企业的出借方，曾经最大的有出借3000万给个人，没有被赔偿。现在诉讼案子中民间借贷的利息为1.8分到3分之间，2分比较普遍。

胡德华表示，P2P平台出现的各种乱象本质上来讲，做资金池是源头。不做资金池就不会出现提现困难或逾期现象。现在的行业发展与大环境趋势下，跑路还会继续，量的多少取决于平台经营的自律性、对风险的判断以及经营者个人的品行和操守。

胡德华指出，民间借贷现在是一个行业的整合期，来自国家、行业与机构的监管的完善。最终结果是规范的行业状态。个人预估，明年一年的整合后，行业可能完善。后期基于信用之上的基础，多家竞争。掌握资产质量和平台拼品牌以及投资者的收益，最终形成一个平衡。

一边是需求旺盛，一边是乱象丛生。对于民间借贷及其创新模式该如何规范？

中国民生银行法律合规部处长吕琦曾向中化新网记者表示，现在各界对于民间借贷不是一概否认，民间借贷也是对现在整个中国金融市场不足的一种弥补。P2P跑路风波不断，但是监管层至今没有叫停这种融资形式也说明了这一点。

据记者了解，现在对于民间借贷管理最普遍的做法包括三方面。第一，尽职调查。是指通过登记规范和查看报表和走访，温州民间借贷服务中心，进行投融资登记，不登记则不受法律保护；第二，选择抵押物。即部分抵押物不接受个人作为债券人，如私人飞机做抵押来融资不被接受；第三，控制资金。即切实进行资金的监控与需求调查，这方面对于信用以及数据的获得要求很高。

张琦律师指出，现在全国是没有同意的法律法规来规范民间借贷与P2P等新兴模式的。就浙江而言，浙江高院对于民间借贷的相关案件有地方统一遵照的条文，温州金融改革试点对于民间借贷也有相关规范措施。

浙江工商大学金融学院院长、民间借贷研究专家钱水土在接受中新网记者采访时表示，P2P作为民间借贷的互联网形式，有其优势。但是P2P现在不规范，没有明确的监管。风险已经昭示得较为明显，但是现在投资者投资渠道比较少再加上高利诱惑和对平台不了解，不理性行为普遍存在。规范过程中估计还会有70%-80%的平台会被淘汰。

“对于规范民间借贷，现在能做的措施不是很多，因为其设计的范围太广、地区各自情况也迥然，更重要的是信息的太多不对称。很难真正做到一把抓。短期可能一些地方高院会出台一些指令。但最终要解决还是要靠中国金融体制改革和信用体系的完善等基础建设的建立。”钱水土说到。(完)

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