存钱未必存银行 收益超利息的四种理财方式

　　毛先生最近把他在黄浦区的两房两厅卖了320万元，准备再买套三房两厅的。在寻房期间，毛先生将这320万元存进一家银行，他存的是一年期，做的却是两手准备：找到称心的房子就把钱取出来。让他惊喜的是，银行除给他提高了10%的一年期利率外，还额外奖励了他1万元。照此计算，毛先生存款一年可得的收益为11.56万元。银行为何给奖励，毛先生事后得知，原来这是银行为揽储给予的“甜头”。而了解理财市场行情的同事则认为：毛先生把钱存银行不合算，至少有3种理财方式可让毛先生获得高于银行一年期定存利息的收益。果真如此吗？

　　方式一：买信托产品

　　信托理财产品的起点门槛至少100万元，不少信托产品还限制资金门槛为300万元。

　　据光大银行(601818,股吧)私人银行上海中心副总经理赵志敏(博客,微博)介绍，信托品种主要有五大类：信托贷款类，是将信托资金以信托公司的名义给项目公司发放贷款。在信托产品中，贷款类产品占据数量最多。权益投资类是将信托资金投资于能带来稳定现金流的权益；证券投资类是将信托资金投资于证券市场，包括一级市场、二级市场、定向增发等，证券投资类产品受托人一般会委托投资顾问进行管理；股权投资类是将信托资金以受托人的名义对项目公司进行股权投资，通过股权增值、分红或溢价回购等获得收益。组合运用类是受托人将信托资金以股权投资、权益投资、贷款等方式组合运用于项目公司。近年来还出现了另类信托产品，即投资于钻石、白酒、手表及艺术品等，这类信托产品面向的是小众市场，信托规模也比较小。

　　一般而言，融资类信托产品一年期的预期收益率在7.5%-8%， 2年期的在8.5%-9.5%，个别高的可以达到10%， 3年期的一般可达到12%甚至更高，远远高于一般的银行理财产品，至于银行定存利息更是望尘莫及。同时，信托理财产品的投资期限也短中长期皆有，使投资者可以根据资金的流动性要求进行灵活投资，结构化证券类产品期限有3个月-6个月的，融资类一般为1年-2年，另类投资时间较长，一般超过3年。

　　由此可见，毛先生手头有320万元，可以首选信托理财。信托理财不仅收益高，同时风险也可控。在信托投资界有一个不成文的行规，即刚性兑付。刚性兑付就是信托产品到期后，信托公司必须分配投资者本金以及收益，当信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时，信托公司需要兜底处理。据赵志敏介绍，近年来行业内尚未出现一例未实现兑付的融资类信托产品。

　　但专家同时提醒，刚性兑付绝不意味着投资者无风险，因为呼吁取消这条不成文的行规的呼声正越来越大，从长远看，信托理财也可能像其他理财投资一样，风险由投资者自负。在目前，有3类信托理财产品还是应谨慎对待切莫随意购买的，一是投资于证券市场的，二是发放贷款于房地产业的，三是投资于艺术品等小众市场的。

关键词：银行,收益