余额宝元宵节其实是卖万能保险 中途或不可撤资

　　马云吐槽春节期间大热的腾讯微信红包为“珍珠港偷袭”，阿里支付宝的反击也在悄然推进，而一款元宵节特供的余额宝理财更是搅动了互联网金融的一池春水。

　　昨日，支付宝工作人员向记者证实，余额宝将于2月14日，即元宵节当天推出“用户专享权益2期”一年期万能险产品，预期年化收益率为7%，还能保本保底，前提是资金需提前转入余额宝预约该产品。不过，这一次投资者秒杀前却需要多一个心眼，因为这有别于货基，而是一款万能保险产品。

　　元宵节开抢，4天已预约160万余人

　　记者登录支付宝官网看到，其“新年开工，马上加薪7%”的醒目字眼颇具吸引力，实时更新的预约人数仍在持续攀升。截至记者昨日发稿，自2月8日起预约，短短4天内已有160万余人预约。

　　去年流动性整体偏紧的宏观大环境下，货基等现金产品收益率一路水涨船高，余额宝等取得骄人业绩，并借此获得大批拥趸也在情理之中。货基在春节期间收益率走低。因此，小额现金1年期限能够获得7%的收益率，堪称福利。

　　不过，与余额宝等货基迥然不同的是：这是一款万能保险产品。对于产品的投向、是否可中途撤资，收益结算方式等，宣传页面并未着太多笔墨。产品页面上，除了“每个用户限购2000份，每份1000元，数量有限，售完即止。预约时间为2014年2月8日10:00至2014年2月13日18:00，抢购时间为2月14日10:00”，以及“保本保底是指保投资本金安全，保最低2.5%年化收益率”等文字表述，甚至对合作的保险公司也没有提及。

　　尽管如此，有投资者发现，该万能险实为珠江人寿所出，同样的宣传页面显示在了珠江人寿的天猫官方旗舰店上，该款产品名为“汇赢一号元宵节特供版”，保底收益率2.5%。

　　预期年收益7%，万能险高收益悬疑

　　4天预约160万余人，迅速扩散效应下也潜藏着隐忧。与此前余额宝、理财通等众多互联网金融产品发售即告火爆类似，许多投资者是奔着低门槛、高收益和流动性高等特点去的，但客观而言，万能险产品要达到1年期7%的预期收益率并非易事。

　　来自保监会的数据显示，2008年以来，保险公司的资金运用收益率一直偏低。以几大上市保险公司三季度报披露的保险资金投资组合年化净收益率数据类比，中国人寿为4.97%，中国平安为4.9%，新华保险为4.5%。显然，7%的预期年化收益率很难实现。而产品到期收益率远低于销售时的预期，这也是近几年来保险投资者集中投诉的热点之一。

　　近期，业界对该产品引发如此密集的关注和不断攀升的人气质疑不断：珠江人寿如何实现7%收益率？是否属于“赔本赚吆喝”？是否如同余额宝，资金中途可自由离场……前述支付宝工作人员表示，尚未发售，具体产品条款要待元宵节当天揭晓。

　　中途或不可撤资，退保损失不可小觑

　　其实，阿里金融推保险理财并非首例。去年“双十一”期间，有保险公司曾推出过类似万能险产品，如生命人寿曾推过一款特供年金型万能险，预期收益率达7.12%，收益为“预期年化收益率5.32% 1.8%集分宝收益”。但合同约定，前五年最低保证利率为年利率2.5%，1年内不能退保。

　　预期收益能否与实际收益率画上等号？保险公司如此宣传是否涉嫌违规？记者昨日联系到的前述阿里支付相关人士透露，这款产品是一款普通的保险理财产品，是满足用户需求的一次小尝试，“真正的余额宝兄弟产品还在后面，因为尚未正式发行，详细信息不便透露。”

　　不过，基于万能险产品的特性，许多蜂拥预约的投资者恐怕忽略了，即保险产品不同于货基。产品未到期，资金无法撤离，否则将视同中途退保，损失巨大。因此，类似产品并不适用于资金灵活性要求较高的投资者。此外，尽管眼下互联网金融产品一片热火朝天，但并非稳赚不赔。换言之，预期收益是一码事，到期实现也许是另一番光景。业内人士提醒投资者，与银行销售的理财产品类似，“卖者有责，买者也需自负。”

关键词：余额宝,万能保险,收益率