银行业流动性资产缺口收窄

　　1月6日晚间，巴塞尔委员会为全球银行送了一份大礼，导致昨天全球范围内的银行股普涨。

　　该委员会当晚公布的“流动性覆盖率”(下称“LCR”)规则不仅放宽了对高流动性资产(HQLA)的定义，而且放宽了实施时间，将于2015年1月1日启动，2019年初全面实施，比预期时间晚了四年，给全球银行业带来一大利好。

　　放宽高流动性资产范围

　　根据新规，HQLA所涵盖的资产范围在2010年草案基础上有所扩大，主要表现在二级资本中。

　　新规规定HQLA中不仅包括了原有规定的一级和二级资本，还将居民抵押贷款以及可以满足某些条件的股票权益和企业债券纳入其中，这意味着银行可以把更大范围的流动资产计入缓冲范畴，而且计算方法也进行了相应调整，原有的资产信用等级均有所下调，不过也伴随了一定的减记，以上三种资本的总量不能超过HQLA的15%。

　　法国巴黎银行银行业分析师戴维斯(Daniel Davies)表示：“(巴塞尔委员会的LCR新规)超出了我本人和市场的预期，对银行业构成了重大利好。从资产定义，尤其是资本外流计算方法的调整来看，新规似乎大幅放宽了要求，这将大大降低许多机构必须持有的流动性缓冲的规模。”

　　除了HQLA所含资产的范围大幅放宽，LCR新规的实施时间也被推迟。1月6日，巴塞尔委员会官网消息显示，LCR新规将于2015年1月1日启动，届时银行须持有60%的规定资本额，今后四年每年递增10个百分点，直到2019年初全面实施，这比预期时间晚了四年。

　　欧洲银行股普涨

　　巴塞尔委员会表示，之所以采取逐渐推进的方式主要是为了确保LCR的执行“不会打断银行体系的有序强化过程和经济行为的持续融资能力”。

　　巴塞尔委员会监督小组组长、英国央行行长默文·金称，最终通过的流动性覆盖率规则，较两年前提出的草案更为宽松，可确保新标准不会阻碍全球银行体系为经济复苏提供融资的能力，希望今后银行不要过度依赖央行的援助。默文·金同时表示，全球绝大多数大型银行的流动资产比率已远超最低标准。

　　而在2012年12月中旬，代表美国11家最大银行的咨询机构Clearing House就曾经向巴塞尔委员会提交了一份报告，希望巴塞尔委员会能够放宽新的全球流动性标准。因为，如果巴塞尔委员会不放松这一标准，美国银行业将需要进一步增加8000亿美元的易变现资产。

　　该报告称，巴塞尔委员会(草案中的)流动性资产的定义过于狭窄，而且关于危机的假设也过于严厉。该报告警告，提高流动性要求将会削减银行的放贷能力和利润。

　　另外Clearing House在报告中建议，巴塞尔委员新的流动性规定应该放松信贷额度耗尽速度的假设，降低零售储户预计挤兑比率，并允许银行将更多企业债券和担保债券计入流动性资产。“这些举措可以令美国银行业的流动性资产缺口缩减一半。”

　　早在2010年LCR草案签署之际，德国央行就因担心新的全球流动性标准会损害银行对经济的造血功能而拒绝签署草案。当时，就有一些机构预测，新的流动性规则最终将会有所放松。

　　全球流动性标准是巴塞尔协议Ⅲ(Basel Ⅲ)改革计划的第二项内容，也是国际监管机构首次要求银行持有足量现金和易于变现的资产，以使自己能够挺过短期危机，其旨在防止2008年金融危机的重演。

　　LCR新规出台后，欧洲银行股普涨，法国农业信贷领涨，涨幅4.7%，德银上涨4.3%，联合信贷、巴克莱、瑞信等多数欧洲银行上涨幅度超过3%。

关键词：银行,资产