银行业转型跨越应注重提升各种能力

经历过去10年改革与发展，我国商业银行发生了脱胎换骨的变化。银行业盈利能力增强源于运营效率提升、资产质量改善，但也要看到，我国银行业是在相对封闭和保护的环境下发展的，盈利提升主要得益于资产规模扩张以及政策管制红利。未来，银行需要从“跑马圈地”、“规模扩张”，向“价值增值”、“内涵提升”的发展模式转型，走更有内涵的发展道路。

规模扩张是商业银行利润的主要来源。在发展模式上，我国以投资为主要发展引擎，经济总量的快速增长直接带动了融资需求增加。在融资模式上，我国融资体系以间接融资为主，银行贷款举足轻重。在金融管制上，多年来，净利差、净息差等效率指标保持稳定。贷款的快速增长和净息差的稳定，直接促成了银行净利润的高增长。据估算，2013年商业银行贷款规模扩大对净利润同比多增部分的贡献度达85%。可以说，贷款规模快速扩张是银行利润急剧增长的主要来源。

商业银行规模扩张的外延式发展模式不可持续。根据“资产=负债+所有者权益”的恒等式，资产扩张要求负债和权益增长作为支撑。银行作为特殊行业，对负债和资本还有着更严格的要求。

在存款方面，由于存贷比规定不能超过75%，银行存款增速必须要超过贷款，才能保证监管达标，银行对存款争夺达到白热化地步。但在利率市场化没有完全实现的情况下，银行存款缺乏价格弹性，银行对存款营销既没有价格手段，也缺少产品创新的必要条件。招聘特殊人才、强化营销成为吸收存款重要手段。

在资本方面，银行净利润只有在分红之后，才能将剩余利润转增资本，资本内源补充速度远低于净利润增速，无法满足资本充足率约束下贷款增长需要，只能依靠外部融资来弥补。银行贷款规模“大扩张”也往往伴随着外部融资“大补充”。2009年以来，银行贷款高速增长，外部资本补充也面临巨大压力。配股、定向增发、可转债、次级债、优先债甚至海外发债等各类资本补充手段纷纷亮相。在资本补充压力增大和稳定负债来源缺乏背景下，规模扩张的发展模式难以持续。

商业银行需要从规模扩张转型为内涵提升。当前，转型升级已成为我国经济主旋律，银行经营管理也不例外。规模大不等于竞争力强，利润高不等于机制好，网点多不等于服务优，未来银行业绩不仅需要数量增长，更需要质量提升。发达国家金融实践也证明，银行规模扩张不能没有上限，规模扩张的盈利模式终有尽头。

商业银行要坚定不移地走更有内涵的道路。一是提升“硬约束”能力。逐步摒弃对贷款规模扩张、存款市场份额提升等目标的追逐，通过平衡收益、风险与资本，提升风险定价能力。二是提升资本内生能力。需从简单存贷款中介转型为综合经营、全产品线销售的综合金融服务商，从为客户“融资”转型为“融智”，从“高资本占用”向“资本节约型”业务模式转变。三是提升精细化管理能力。进一步完善会计核算系统和统计分析系统，使用好内部资金转移定价、经济资本传导、全面费用分摊等先进管理工具，从“做了算”向“算了做”转变。四是提升技术支持能力。通过技术创新引领发展模式创新，通过技术应用引导客户，将客户潜在需求转化为有效需求；同时，加强大数据应用和创新，强化互联网金融对传统金融的补充完善，依靠业务发展和技术进步的“双轮驱动”，助力银行转型跨越。

（作者单位：中国银行总行公司金融部）

关键词：规模扩张,缺乏价格弹性,融资,提升技术,净利润,价值增值,融智,外