管理新规实施 银行齐补“资本”

　　《商业银行资本管理办法(试行)》2013年1月1日起正式实施。为达到资本管理新规要求，2012年末各类银行纷纷加入资本补充的大军，尤其是发行次级债。

　　专家表示，随着信贷规模逐年递增，我国银行业未来仍存在较大的资本压力。银行除了增加利润留存补充资本外，需要大力发展资本节约型业务，增加资本创新工具，调整风险资产配置减少资本消耗。

　　扎堆发债中小银行压力较大

　　鉴于资本市场持续低迷，银行纷纷选择定向增发、发债等方式密集“补血”。11月和12月，建行、中行、农行集中发行了1130亿元次级债；浦发、广发、招商银行等股份制银行，以及宁波银行、上海银行、北京农商行等城商行和农商行也扎堆发债。

　　银行怎会“钱不够”？压力就来源于2013年1月1日实施的《商业银行资本管理办法(试行)》。这个中国版“巴塞尔协议III”执行后，系统重要性银行2013年底前核心资本充足率应达到9.5%，非系统重要性银行2016年底前核心资本充足率达到8.5%。系统重要性银行和非系统重要性银行资本充足率分别应达到11.5%和10.5%。

　　截至2012年三季度末，16家上市银行的资本充足率均已满足新规要求。核心资本充足率方面，5家国有大行已达到9.5%，但华夏、平安、兴业和光大银行均未达到8.5%。

　　“大银行尤其是上市银行，由于补充资金机制较健全，与中小银行相比压力较小。小银行受到募资渠道不畅、估值较低、利润较差等影响，压力较大。”金融专家赵庆明说。

　　某上市银行高层向记者表示，尽管资本新规设置了过渡期的安排，同时将资本“红线”从2013年初挪到了年末，但监管层内部对各家银行仍有比较严格的要求。“早达标、晚达标都要达标，早做完总是好的。”

　　《中国银行家调查报告2012》显示，资本新规对银行经营管理产生了不可忽视的影响。逾七成银行家拟从强化资本管理水平和发展资本节约型业务方面应对挑战，56.7%的银行家表示拟着力提升风险管理能力。

　　未来十年资本压力仍然较大

　　过去两年上市银行大量再融资时，不少银行高管“未来2到3年不会再到资本市场股权融资”的承诺言犹在耳，如今面对更严格的资本要求，这些银行还能信守诺言吗？

　　2010年，农行进行了IPO，工、中、建3大行A H配股再融资达1700亿元；2011年，招商、中信等多家银行也纷纷到股市配股融资。

　　“次级债补充的只是附属资本，二级市场股权融资、定向增发、引入外部资本等方式才能补充核心资本。”中行战略发展部副总经理宗良说，“而股权融资有个小周期，融资一次只能管银行2到3年。”

　　宗良表示，2013年我国新增信贷还会适当扩张，如果按照8.5万亿元的规模、10%的资本充足率要求计算，就会产生8500亿元的资本金要求，这样2到3年下来，银行缺了资本，自然就需要再融资。

　　赵庆明也认为，银行未来2到3年内不再出现融资潮的看法太乐观。“达到这个说法的情况，首先要求银行利润保持高增长，比如利润增长20%、资产规模扩大10%。但在未来银行利润增速下降、不良贷款增长的情况下，银行要扩张业务，势必会出现资金缺口。”

　　中国银监会纪委书记杜金富称，2008年以来，中国信贷每年以8万亿元左右规模的速度递增，即使以12%的信贷增长速度测算，未来十年资本的补充压力仍然较大。

　　资本工具创新将成重要方向

　　在意识到“扩张-融资-再扩张-再融资”这一银行资本怪圈不再可行之后，许多银行高管表示，未来将更多地通过减少现金分红、增加利润留存的方式补充资本。

　　此前，中央汇金将对工、农、中、建四大行2011年分红比例下降5个百分点，这正是增加利润留存以补充资本的方式。

　　“增加利润留存是一个方面，但远远不够。按照新资本管理办法的导向，银行需要优化整体信贷业务结构，减少风险资产对资本的消耗，注重提升非信贷资产占总资产的比例。”宗良说，“比如说，中小企业贷款的风险权重相对较低，对外投资的风险权重相对较高，银行就要多投放中小企业贷款、减少对外投资。”

　　业内专家表示，采用定向增发、引进外部战略投资者、注入民间资本等，也是补充资本的重要方式，对资本市场的负面影响也相对较小。

　　此外，资本工具创新将成为银行提升资产管理的重要方向。银监会发布的《关于商业银行资本工具创新的指导意见》规定，创新型资本工具可以填充1%的资本充足率，这将显著缓解商业银行资本充足率的压力。

关键词：银行