存款保险制度箭在弦上

　　监管层对存款保险制度有了最新表态。

　　在日前召开的2014年工作会议上，央行表示存款保险制度的各项准备已基本就绪。在此之前，多位央行高官曾公开表示“存款保险机制建立条件已成熟”，但并未提及具体时间。2013年10月，央行与美国联邦存款保险公司在北京签署了《关于合作、技援和跨境处置的谅解备忘录》，释放出存款保险制度即将落地的信号。但央行对存款保险制度明确表态还是首次。

　　一位接近监管层的人士透露：金融监管部门自去年就开始围绕存款保险的相关内容征求各银行意见，目前存款保险制度已经起草完毕。之所以迟迟没有公布，是由于该制度涉及银监会、保监会等多个监管部门，已成型的草案还要征求多方意见。他预计，存款保险制度在今年上半年有望推出。

　　对于即将出台的存款保险制度，市场普遍关注的是：参保对象范围是否要覆盖所有存款类金融机构；是强制参与还是自愿选择；存款保险的保障范围如何设定；存款保险基金规模怎样设定等核心问题。多位专家及银行人士在接受新金融记者采访时表示，由于制度尚未出台，所以这些问题还不明确，但外界对这几个方面已有大概的预期。

　　业内人士认为，即将破冰的存款保险制度会推动存款利率市场化的脚步。与此同时，银监会官员也透露“正酝酿推出银行破产条例”。从监管部门近期一系列的动作来看，一直以国家信用作为天然隐形担保的银行业生存环境即将发生改变。

　　50万上限

　　未来，存款保险制度和银行破产条例的推出意味着银行破产成为可能。一旦银行破产，储户的存款会由存款保险机构进行支付，但并不是所有本金都会得到赔偿。有消息称，按照央行设计的存款保险制度，储户在单个银行的存款，最大赔付额度或为50万元。超出这一限额的存款可能不予赔偿。

　　50万元的赔付上限是如何计算产生的呢？去年12月央行副行长刘士余表示，当银行破产时具体的赔付金额还得参照国际标准，大体是存款应该有90%左右能够得到赔付。市场普遍认为，存款额在50万元以下的账户存款总额占全部存款的95%以上，“50万上限赔付”能覆盖绝大部分储户，据此推断保险上限或为50万元。

　　瑞银证券曾发布报告称，由于中国的储蓄率相对较高，存款保险限额以人均GDP在4至6倍比较适合中国国情。中央财经大学银行业研究中心秘书长李宪铎认为，存款保险额度以居民平均存款水平作为参照比较合适。“按照目前人均存款3万元计算，14亿人就是42万亿；三口之家就是9至10万元左右，50万元是10万元的5倍，也就是高出平均存款水平5倍。所以是根据存款结构考虑设计的这个50万元标准。”李宪铎解释道。但利息是否属于赔偿范围目前尚不可知。

　　有消息称，存款保险制度或将采取强制性手段将国有商业银行、邮政储蓄银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村合作金融机构、村镇银行、外资银行等所有具有吸收居民存款功能的金融机构都纳入存款保险体系中。一些银行界人士认为，存款保险会加大银行的成本支出，如果采取自愿选择，那些长久以来已经积累了足够信誉的银行不会愿意花这笔钱，新设立的小银行可能还会觉得存款保险能够增加客户对他们的信任感，但大银行就觉得缴纳保费没有必要了。

　　除了保额，费率也成为业界关注的焦点。银行方面认为，对于保险费率的设计应针对不同规模的银行采取不同的标准。对资产质量高、风险低的大银行实行低费率，反之则较高。

　　存款分流

　　有观点认为，存款保险制度增加了银行成本，使本就承压的小银行雪上加霜。由于银行未来有破产的可能，所以储户出于风险考虑会更倾向于到规模大、运营稳定的银行存款，小银行可能在一段时间内面临着存款萎缩的问题。

　　不过，李宪铎并不赞同这样的观点，他认为，存款保险制度实际上是大银行为小银行买单。大银行风险低，储户对他们已经有足够的信任感，但这些银行也要交存款保险金。存款保险制度出台后，储户把钱存到哪个银行都是一样的，一旦出现风险，都是由保险公司按照上限或比例赔付。随着利率市场化的放开，很可能出现风险低的银行存款利率相对低，风险相对高的银行存款利率也会高。有实力的小银行为了保证收益来源，可能会给储户较高的利息，从这一角度看，存款保险制度反而有利于小银行吸储。

　　不可否认的是，存款保险制度推出后，允许银行破产，银行间的竞争会加剧。利率市场放开后，实力较弱的小银行要直面与大银行在存款利率方面的较量，同时，在争取优质客户发放贷款时，可能还要给予一定优惠，银行的利润空间被压缩。所以，那个时候，有些实力较弱的小银行可能面临生存考验。一些经营不善、盈利能力差、风险管理能力较弱的银行未来可能会面临破产清算、被兼并或被重组的风险。

　　“实行存款保险制度根本就是要办真正的商业银行，国家对银行承担无限责任是办不成真正商业银行的。银行不能一直躺在国家的身上吃大锅饭，他们要负起风险责任。”李宪铎说。

关键词：存款保险