第一个倒下的是谁

　　在一家银行存款不要超过50万元，这是近日人们热议的话题。

　　刚刚举行的2014年人民银行工作会议明确提出，存款保险制度各项准备工作基本就绪。央行的表态意味着存款保险制度呼之欲出，而随之我国银行业由政府“兜底”的好时代将结束。

　　日前央行及高层人士也多次传递出信息，我国存款保险制度条例已完成，推出存款保险制度的时机也基本成熟，将择机出台。酝酿了长达20年之久的存款保险制度就像一个谜团。

　　外界一直对存款保险的覆盖范围、赔付限额、保费缴纳标准等细则有多种猜测。从近期高层透露的消息来看，一些细则已浮出水面。近日，央行行长周小川在公开发表的署名文章中提到，存款保险制度要覆盖所有存款类金融机构，实行有限赔付和基于风险的差别费率机制。

　　有相关报道称，存款保险的限额保险上限为50万元的存款账户，包括企业账户和个人账户。此标准来自央行的摸底调研结果。50万元存款保险限额可以覆盖的账户数目占99%以上，额度50万元以下的账户存款总额占全部存款的比重在90%以上。

　　存款类金融机构都纳入到制度中，其中必然包括农信社、农合行、农商行等农村合作金融机构。此前监管层基于农信社处于深化改革中的考虑，而推迟存款保险制度的推出，现在看来，农信社需要提早准备以应对新制度的建立。

　　在农合机构中，农商行的资产状况相对较好，而全国还有上千家的农信社正处于向农商行改制的阶段，很多农信社不良资产占比高、风险管控能力弱、资产定价能力差，甚至还有监管评级位于5级及以下的高风险农信社。存款保险制度推出后，最先受到冲击的将是这些资不抵债的农信社。

　　如果届时有农信社倒闭也并不意外，反而恰好顺应了市场的要求。利率市场化的目的就是要让市场起决定作用，该淘汰的淘汰，该退出的推出。存款保险制度作为利率市场化的先行条件，能够保护倒下的农信社平稳退出市场，并解决后续遗留问题，由存款保险公司向储户进行有限赔付。

　　我们认为，限额赔付将促使储户把钱存到不同的金融机构，这又加剧了农信社存款的流失。淘汰不适应者是遵循市场规律的结果，但也带来一个严峻的问题，由谁再来提供服务？在一些偏远的农村地区，农信社是金融服务惟一的供给者，而且目前农信社还肩负一定政策性的任务，他们的倒闭很可能会使某些农村地区的金融服务产生空白。同时，从兼并重组的高风险农信社实际效果来看，退出的成本很大，因此，存款保险制度在农信社的退出问题上还需要谨慎和区别对待。

关键词：存款保险