政策强势干预银保市场：大小公司乱阵

　　“我们很赞成监管机构去管理和规范银保市场，不过也担心又回到靠行政手段干预市场的老路上去”

　　“等于我们现在跟银行网点连短期合作的机会都没有了，银保业务压力很大。”近日，一家中小型寿险公司北京分公司的总经理向《证券日报》记者直倒“苦水”。

　　不仅如此，就连部分大型寿险公司的银保业务也在即将实施的新规面前“乱了阵脚”。“现在公司的银保业务基本都停了，加上市场上各种理财产品竞争，整个银保都比较低迷。”某大型寿险公司北京分公司银保部人士近日称。

　　对银保业务进一步进行规范的保监(联合银监)3号文即将于4月1日起实施，新规除对银保产品的销售、回访等行为进行了规范外，还首次对银保业务结构进行了一定的限定。回归保障、理性竞争的引导政策前，尽管各家公司都在进行从销售到回访的系列筹备工作，但新规实施后影响几何，银保业务如何继续下去，是他们在一段时期内都不得不思考的问题。

　　新规利好大型险企？

　　“新规对‘短平快’的银保产品进行了一些限定，用意很明显。事实上，我们很赞成监管机构去管理和规范银保市场，不过也担心又回到靠行政手段干预市场的老路上去。”某外资寿险公司市场调研人士王先生表示。

　　“3号文”除对银保产品的销售、回访等行为进行了规范外，还首次对银保业务的结构进行了一定的限定，即各银行代理的保障类和10年期以上的长期类保险保费不得低于总保险业务的20%。

　　王先生眼中，银保业务中短期高现金价值产品销售火爆自有一定的合理性，至少说明市场有相应的需求，客户对理财型保险有购买意愿时，政策只对银行和保险公司进行限制并不能解决银保市场问题。

　　“况且，即便新规强制银行卖一定规模的保障型产品，我也真的怀疑银行能否跟客户解释得清楚，所以不敢说最终的效果怎么样，毕竟现在银行卖出去的保险产品还是靠‘忽悠’卖出去的多。”

　　除了市场调研人士的担忧外，新规面前忧虑的还有不少没银保渠道和网点资源的中小型险企，他们的敏感点在于新规对银行和保险合作的限定内容，即“商业银行的每个网点在同一会计年度内不得与超过3家保险公司(以单独法人机构为计算单位)开展保险业务合作”的规定。

　　“这等于在那些与大型险企长期合作的银行网点中，我们在整年就根本没合作机会了。”上述中小型险企北分总经理称，此前，部分银行还会在综合考虑各方面因素之后与其进行短期合作，诸如季度营销活动之类。

　　同时，该总经理认为，这一规定也使得有防止银保系统性风险且兼顾保障导向的新规更利于大型险企。

　　“对有银行资源的险企来说，新规没什么负面影响，因为同业更难与其抢夺银行资源，同时，银保产品竞争减弱后，大型险企更容易按规定做有价值的业务。所以，大公司又可以垄断银行渠道又可以赚钱。”

　　“很难再拓展银行网点的情况下，现在能做的就是在已有的银保渠道中做细做到位。”尽管中小型险企在新规面前有种种困难，但该总经理明确表示，不会放弃银保业务，只是觉得“小公司想突围越发困难了”。

　　“我目前还没有看到同业明显的银保变化，前一段时间主推的还都是高回报、高现价的产品，4月份才开始执行，时候还没到，估计都有相应准备了。”该总经理称。

　　另一家中小型险企银保部总经理称，银保新规对投保规则、从业务要求、犹豫期、单证说明甚至提示语的字号都做了重新规定，其目前还处在根据新规对银保业务规范的制定过程中，不过单证、电话回访内容等硬性内容已准备完毕。

　　倒逼小险企思考定位

　　不过，与上述总经理对新规的看法不同，王先生认为，与其说新规是大型险企的利好，不如说是给中小型险企的机会。“事实上，在银保市场上，小型险企永远比不过国寿、新华这样的银保业务巨头，所以对于这种公司来说，新规的实施就是个机会，可以倒逼小公司想清楚定位。

　　“即便靠银保渠道推高收益产品把规模做大了，最后能否回报给客户预期的高收益也是个问题，同时，销售费用也让银行赚走了，所以，银保业务的价值需要打问号。如果转而专注做传统的个险业务，脚踏实地地做保障型产品和高业务价值业务的话，盈利不一定会差。”

　　“不光是在监管策略面前，在不断变化的市场发展过程中，中小险企也需要选择有特色的发展策略和道路，再希望复制国寿和平安的模式几乎不可能。”

　　王认为，看待银保新规需要与定价利率放开结合，如果保险公司能够把政策跟定价利率放开和产品创新结合起来，可能会有不同出路。“去迎合客户对高收益的需求，还是转而专注于想要保障的那些客户？保险公司要取舍一下。”

　　一份对一线和省会城市居民进行的调研结果显示，接触过、买过保险的人中，七成到八成的人认为保险是好的，他们更看重保险的理赔而非收益，保险理念正润物细无声地沁入国人的心。