寿险低迷财险趋缓：2013春天在哪里？

　　特征七：分红险依旧独大

　　从国内现有的保险产品来看，应该说国际上通行的主要保险产品国内都有了。不过，从国内保险产品的销售情况来看，依旧是分红险一险独大，占比高达80-90%。不过随着2012年健康险的热销，各家险企开年纷纷看好此项业务前景，更有像新华这样的上市公司将健康和年金作为战略转型的方向。但保险业一险独大的情景要向“百花齐放”转变，依旧有很长的路要走。

　　2013年人身险“开门红”不红

　　按照行业惯例，人身险公司的“开门红”对全年任务的完成举足轻重。通常而言，“开门红”阶段要完成全年业务的30-40%，故而，有“开门红，全年红”之说。深谙保险业的人都知道，“开门红”给保险公司带来的不外乎两点：业绩和信心。如果“开门红”做得好，销售队伍士气高昂，全年任务的完成就有了希望，信心强动力才足。每年的年初，元旦和春节接踵而来，正是人们乐意消费的大好时机，而在上年年底，不少单位发放的工资和年终奖也为大家的消费提供了条件，保险公司正是看准了这个时机加大了营销的力度。

　　然而，人身险业2013年的“开门红”却落空了，人身险保费出现负增长。保监会公布的数据显示，2013年相比，今年首月中国保险业实现寿险保费收入1254.61亿元，同比增长-2.47%。尽管2012年首月寿险保费增长承压，但也同比实现了12.6%增长。不过，健康险延续了去年逆势增长的良好态势，实现保费收入105.7亿元，同比增长30.6%。人身意外伤害险保费增长较快，实现保费收入40亿元，同比增长34.8%。

　　从前7大寿险公司的经营情况来看，业绩分化现象明显，仅有2家实现了正增长，5家公司出现负增长。其中，平安人寿和太平人寿分别实现保费收入257亿元和59.5亿元，分别同比增长21.8%、58.4%。中国人寿、太保寿险、新华保险、泰康人寿、人保寿险分别同比增长-4.68%、-8.65%、-10%、-5.1%、-19.2%。在保费下滑的大型寿险公司中，人保寿险保费下滑最为明显，泰康人寿也因此得以重新赶超人保寿险，夺回寿险公司的“第五把交椅”。

　　上市公司中1月份保费增长同比下降最多的是新华人寿，主要原因在于新华保险2013年全面转型价值增长，重点推动健康险和终身寿险产品销售，因此在规模增长上面临的压力大于同业。作为下降幅度第二大的太保寿险，银保新单保费下滑达60%。2012年以来高利率环境仍未有效改善，银行销售保险动力不足，因而太保2011年以来一直致力于银保渠道的价值转型，推出了“新型银保产品”。太保寿险近年来“聚焦营销，聚焦期缴”，加大了个险渠道的发展力度，顺利实现渠道与价值转型，2010年以来个险新单保费均实现两位数增长，且利润率维持稳定。虽然2013年行业整体销售环境未有好转，增员难度加大，但1月份太保寿险个险新单仍实现18%的增长。而由于一直以来较关注保费规模和市场份额，中国人寿的寿险保单缴费期限都低于其他几家上市公司，影响了保费收入的持续性，且易发生集中给付情况。2013年中国人寿将面临近千亿元满期给付，保费增长面临较大压力，因此该公司1月份主要销售的也是缴费期在五年及五年以下的保单。

　　据统计，共有25家寿险公司1月份的保费收入同比下降，其中包括中邮人寿、生命人寿、人保寿险、光大永明、中英人寿在内的共19家公司的降幅在一成以上，降幅达两成以上的公司有12家之多，其中有市场排名十几位的民生人寿、合众人寿等。

　　对于人身险的开门“不红”，多位分析人士均把原因归咎于银保渠道的业务压力。高华证券分析师认为，银保渠道整体保费收入的下滑幅度远高于预期，主要是由于银行自有保险子公司和小型保险公司在佣金费率及产品结构方面的激烈竞争，以及银行理财产品业务的强劲增长带来的压力。从1月保费收入情况来看，为数不多的几家保费收入同比正增长的险企中，建信人寿、工银安盛人寿、农银人寿、中荷人寿等银行系保险公司赫然在列。

　　面对人身险“开门不红”的现状，长城证券认为，影响人身险保费的主要因素有两个，一是投资型产品占比过高的产品结构，无法形成与其他理财产品的独特竞争力；二是人口红利逐渐消失的背景下，以代理人为主的渠道难以为继。如果不从根本上改变目前的产品结构，回归保险保障功能的本源，如果没有找到更有效率的销售模式，那么寿险市场无法根本好转。目前各家保险公司均在积极探索转型，但转型可能是一个漫长的过程。因此，人身险业全年的业务增长仍将面临较大的压力。

　　人身险陷入低迷2013春天在哪里？——寿险低迷财险趋缓◎特约撰稿吴玉平周文杰施询◎本刊记者郭伟超许翠娟寿险低迷财险趋缓：2013春天在哪里？2012年是保险市场形势严峻、挑战巨大、经营十分艰难的一年。”保监会主席项俊波曾对2012年中国保险行业发展作出如此的判断。事实佐证了他的观点数据显示，2012年保险业资产总额为7.35万亿元，同......请在这里发表您个人看法，发言时请遵守法纪注意文明。

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