创新小企业融资模式 河北各银行“淘金”产业链金融

　　编者按 据记者调查，近年来，省内一些银行结合自身与中小企业的特点，提出了一种新的融资模式“产业链金融”。这是一种突破传统的银行对企业的贷款方式，它可以集上中下游企业为一体，以产业集群中核心企业的资金链为出发点，为核心企业的生产和销售服务，及为上下游企业创造价值。其最大的特点就是把产业链中的核心企业与产业链上的中小企业实行了信用捆绑。一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用进而促进中小企业与核心企业建立长期战略关系，增强集群企业抗风险能力，提升供应链竞争能力。

　　□本报记者刘立

　　据记者了解，近年来，省内多家银行均开展了产业链金融融资方案。这些银行在煤炭、汽车、白酒、乳业、物流等细分行业，以全产业链金融服务的方式，不仅仅提供贷款，还有结算、理财、财务顾问、发债、上市、撮合等全面服务，推动金融与实业直接结合，打造银行核心竞争力。

　　融资模式创新，小企业获益

　　日前，兴业银行石家庄分行在充分了解和分析了省会一家制药企业下游产业链的特点之后，提出了覆盖下游经销商的金融网络服务方案，成功为它“下游”的中小企业解决了资金周转难题。

　　兴业银行石家庄分行企业金融部一位负责人告诉记者，首先，兴业银行石家庄分行与这家企业及其下游企业签订三方合作协议，给予其下游企业融资用于满足其订货环节的资金需求，下游企业增加保证金或还款申请提货，该企业受托保管货物并按兴业银行通知发货，同时辅以差额退款、连带保证责任等信用增级措施。由于银行“资助”，该企业积极配合兴业银行对其下游保兑仓业务的全方位营销。贸易融资专项授信获批一年来，已为兴业银行推荐下游客户12家，已为9家提供授信，累计开立银行承兑汇票8400万元。

　　省内银行界业内人士告诉记者，产业链金融是目前解决小企业融资需求最好的方式之一。实际上，小企业业务在保证风险控制和银行收益上很难找到方法，而产业链金融则只需要订单等，不需要抵押、质押和担保，既能控制风险，又能降低成本。首先，产业链金融实际上是结构化融资，把整个产业链进行统筹考虑，这是系统化统筹风险控制，与传统的一对一融资不同；其次，产业链金融是基于贸易的资产支持型融资，很多融资基础一是贸易背景支持，二是由应收账款、预收账款、存货等流动资产等来盘活融资，还款对象有保证，信息流、资金流和物流等也有控制。

　　这位业内人士说，对于产业链中的核心企业来讲，一方面希望尽可能地从产业链企业中得到更多资源和资金支持，在与小企业的定价和长期谈判中占据优势地位；但另一方面也希望保持产业链企业的稳定性，不希望链上企业因为资金链断裂而终止合作。对于小企业来讲，对核心企业较强依附性使得其在谈判和合作中处于弱势，承担巨大的资金负担，却又因信用等级低无法获得金融机构贷款。因此，产业链企业希望有更多的资金融通机会以维持产业链的顺利运行，实际上，许多全球性产业链对贸易融资的依赖性很大，财富(Fortune)1000名公司中以产品为中心的企业大多采用了产业链管理解决方案。这就是为什么产业链和物流最近十几年迅速发展的一个主要原因。

　　在产业链金融中“淘金”，银企获得双赢

　　兴业银行石家庄分行企业金融部这位负责人还告诉记者，国际上，不管是作为产业链核心的大型制造企业，还是承担产业链整体物流业务的大型物流企业，抑或是承担产业链资金流服务的金融企业，都在积极参与产业链金融活动的过程中强化了自身的竞争优势，同时也分享了巨大的利润。如日本三菱商社，是一个以产业、金融、贸易为一体的企业财团，专门把银行、工业、物流结合在一起，利用其在流通领域、生产领域的优势，把资金、物流、商流进行了整合。这种把金融功能、信息功能跟物流功能以及营销功能有效地整合在一起的产业链金融模式，为其发展提供了较强的竞争能力。

　　据了解，省内兴业、民生、中信、华夏等多家银行近年来都在积极发展产业链金融。华夏银行石家庄分行相关工作人员告诉记者，通过产业链贸易融资对银企来讲是个双赢的战略，中小企业借助其与核心企业的真实交易可以获得更多资金融通，核心企业则可以从中小企业处获得更多优惠，促进企业间长期战略协同关系的建立，提升了整个产业链的竞争能力。金融机构则将核心企业的良好信用能力延伸到产业链的上下游企业，充分利用了核心企业的信贷等级，增加中小企业商业信用，为具有真实贸易背景、具有自偿性的贸易活动提供资金融通，解决了中小企业贷款难的问题，增加了金融机构收入，降低了融资风险，培养了潜在顾客，加强了链上企业对银行的忠诚度。

关键词：小企业|融资|淘金|产业链