P2P：倒闭潮引发的挑战和机遇

　　2013年上半年，P2P网络借贷风靡一时，众多小额借贷公司如雨后春笋般一涌而出，然而正如当年如火如荼的团购网站一样，不到半年就立分高下，超过大半关门倒闭。这归根结底是源于缺乏风控和长期规划。

　　自2013年10月以来，P2P网络借贷行业似乎遇到了魔咒般地涌现倒闭潮。根据相关数据统计，短短三个月时间，P2P小额借贷机构就已经倒下70多家，跌破了投资人对P2P网络借贷这一投资渠道的信任下限。随着2014年的到来，P2P的倒闭潮还将加剧。对于未来的前景，一些P2P机构负责人不禁隐隐地担忧。

　　事实上，在P2P网络借贷行业发展的另外一端，也出现了“东边日出西边雨”的现象，不少PE蜂拥至P2P企业寻求机会。据悉，近几个月以来，盛大资本、复星资本、同创伟业等知名PE正在四处寻觅有实力的P2P机构，也有部分P2P机构已经进入尽职调查阶段，P2P小额信贷行业已经正式进入了洗牌期。

　　倒闭原因

　　不难发现，众多的P2P网络借贷平台之所以倒闭，忽视P2P网络借贷平台的金融特点，无法做好风控措施是重要因素。

　　“很多所谓的P2P公司只看到P2P模式的互联网特性，而忽略了其金融特性，对于风控的把控不严，致使资金链断裂，最终导致企业倒闭。”上海诺诺镑客金融信息服务有限公司总裁黄大容认为，部分企业由于风控不够专业严格，或者没有遵守“小额分散”的原则，一旦客户的资金都投到少数集中客户身上时，便会产生高集中度风险，一旦某个客户逾期，就会对整个网站造成毁灭性打击。

　　“P2P行业虽然门槛低，但实际上是一种类金融业务，其风险较大，能否做好的关键在于如何控制风险。”上海证大金融信息服务有限公司总经理贺牧说，“P2P网络借贷平台并不是贷款之后就可以简单地收回来，其风险管控是系统性的工程，有着严格的标准。”贺牧认为，适合做P2P小额信贷行业的人，首先是需要懂金融的人。不少人在不懂金融的情况下，只看到P2P行业光鲜的一面，未能看到其风险的一面，认为P2P网络借贷行业很容易赚钱，莽撞进入行业的结果只能是迅速败北。

　　不仅如此，当前的P2P网络借贷平台运营模式的缺陷也导致了倒闭潮的发生。P2P网络借贷专家、重庆吉博珊霖企业管理咨询有限公司创始人赖国光介绍，目前P2P网络借贷平台有三种模式：网站媒介，只是收取手续费和广告费却不承担风险，另外则是传统高利贷的网络化升级和传统担保公司的网络化升级版。其征信授信方式根本无法完善，容易使得资金断裂而诱发倒闭潮。

　　这也让不少企业利用运营模式的缺陷从而导致自食其果。黄大容介绍：“部分P2P企业妄图用拆标的形式获得短期发展。比如把1年期100万的标拆成无数个7天的单份可投100元的标，看起来交易额短期内非常大，一个月可能上亿，但当市场上有任何不利因素，则客户会挤兑而不再投入下一期，造成兑付风险。”

　　除此之外，也不乏部分平台动机不纯而引发倒闭。有的平台原本就是自融平台，其股东都来自于实体企业主，这些平台成立的初衷是为了帮助自己缺钱的企业融资，而不是做中介平台；同时，也有不少诈骗平台，本着捞一把走人的心态。这些平台都为了一己私利，在互联网金融的大潮下会迅速倒闭。

关键词：P2P,网络借贷